Copom
Mostrando 1-12 de 25 artigos, teses e dissertações.
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1. Práticas de política econômica: um teste das atas do Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil (2003-2014)
Resumo Falta uma análise discursiva mais profunda sobre os temas de política econômica e suas implicações, sob a perspectiva da Ciência Política. Nesse sentido, o objetivo do artigo é testar o uso da análise textual como ferramenta de pesquisa em política econômica. Busca-se analisar textualmente as atas das reuniões do Comitê de Política Monet
Rev. Sociol. Polit.. Publicado em: 2017-12
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2. Just words?: A quantitative analysis of the communication of the Central Bank of Brazil
Neste artigo nós quantificamos o conteúdo informacional dos comunicados do Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil (COPOM), com base na metodologia desenvolvida por Lucca and Trebbi (2011). Por meio de buscas no Google, medimos em que grau cada comunicado do COPOM está associado a uma linguagem mais indicativa de política monetária ap
Rev. Bras. Econ.. Publicado em: 2013-12
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3. Antecipação e surpresa monetária e seus efeitos nas taxas de juros de mercado
O objetivo deste artigo é avaliar os efeitos das ações do Comitê de Política Monetária (COPOM) sobre a curva de juros da economia brasileira, em um ambiente onde o mercado se preocupa em compreender o comportamento da autoridade monetária através de uma regra do tipo Taylor. Os resultados sugerem que o mercado tem sido capaz de antecipar adequadament
Econ. Apl.. Publicado em: 2013-06
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4. Determinantes da volatilidade implícita das opções de juros (IDI) : a influência do COPOM
A identificação das principais variáveis que influenciam a volatilidade implícita das opções de juros (IDI) pode ser de grande valia para os agentes do mercado financeiro. Sendo assim, o presente trabalho procura determinar quais divulgações econômicas - dentre elas, as alterações das taxas de juros da economia brasileira pelo COPOM (Comitê de Po
Publicado em: 06/12/2012
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5. Surpresas com relação à política monetária e o mercado de capitais: evidências do caso brasileiro
This article evaluates the effects that monetary policy actions exert on Brazilian stock market. By the measures defined to estimate the surprise caused by Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil (COPOM) decisions, it was verified that to a hypothetic unexpected 1% increase in the target rate is associated an 1.3% average fall of Bovespa I
Brazilian Journal of Political Economy. Publicado em: 2011-09
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6. Abordagem discreta para a dinâmica da taxa Selic-meta
O presente artigo utiliza abordagem discreta não estacionaria para modelar taxa de juros no Brasil. O diferencial está em abordar o problema em termos das decisões de alta, baixa ou manutenção da taxa Selic tomadas pelo Copom como uma decisão discreta ao invés de contínua. O modelo proposto se mostra parcimonioso e capaz de prever 83% das decisões d
Economia Aplicada. Publicado em: 2011-06
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7. Monetary policy, default risk and the exchange rate
Em um país onde é alta a probabilidade de calote, aumentos da taxa de juro podem gerar depreciação da moeda local caso o default seja um evento custoso. Esse artigo desenvolve um modelo simples que capta esse efeito e estima o impacto de variações de juros sobre a taxa de câmbio no Brasil usando dados em torno das reuniões do Copom e a metodologia de
Revista Brasileira de Economia. Publicado em: 2011-03
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8. A determinação da taxa de juros pelo Banco Central do Brasil durante o sistema de metas para a inflação
O presente trabalho aborda a evolução da teoria econômica no âmbito da política monetária. Atualmente a estabilidade de preços é considerada uma variável fundamental para a expansão da atividade econômica. Neste sentido, o papel da política monetária é de extrema importância. No entanto, a autoridade responsável por sua condução está sujei
Publicado em: 2011
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9. O Impacto da comunicação do Banco Central sobre a estrutura a termo da taxa de juros
Após a adoção do sistema de metas para a inflação, o Banco Central do Brasil aumentou a sua preocupação em estabelecer uma comunicação mais clara e transparente com o público para ajudar a atingir os seus objetivos. Este trabalho analisa o impacto das divulgações da Ata do Comitê de Política Monetária (COPOM) e do Relatório Trimestral de Infl
Publicado em: 24/05/2010
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10. Como o mercado de juros futuros reage à comunicação do Banco Central?
O objetivo deste artigo é verificar se uma melhor comunicação por parte do Banco Central do Brasil torna a política monetária mais previsível. Conclui-se que as taxas de juros aumentam no dia da divulgação da ata, indicando que a comunicação do Banco Central tende a ter um viés conservador, enquanto a volatilidade dos juros diminui. Obtém-se evid
Economia Aplicada. Publicado em: 2010-09
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11. MODELAGEM ESTATÃSTICA EM ALTA FREQUÃNCIA DA TAXA SELIC / STATISTICAL MODELING IN HIGH FREQUENCY RATE SELIC
At first, a brief discussion on monetary economy and the regimen of target for inflation in Brazil will be performed. This latter has been an important step towards stabilization in our country, as there was an annual average of inflation about 842% within a period immediately before the adoption of the target. Besides influencing in a positive manner the Ce
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 02/07/2009
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12. A surpresa da política e suas implicações na estrutura e termo de juros: o caso brasileiro
O objetivo do trabalho é estudar a relação entre “surpresas” na política monetária, reveladas pelas mudanças não-esperadas na taxa de juros de curto prazo (Selic) e a estrutura a termo da curva de juros para o caso brasileiro. Será testado o efeito de movimentos não-esperados da política monetária sobre a estrutura a termo de juros, utilizando
Publicado em: 05/02/2009