Antecipação e surpresa monetária e seus efeitos nas taxas de juros de mercado
AUTOR(ES)
Zabot, Udilmar Carlos, Caetano, Sidney Martins, Caldeira, João F.
FONTE
Econ. Apl.
DATA DE PUBLICAÇÃO
2013-06
RESUMO
O objetivo deste artigo é avaliar os efeitos das ações do Comitê de Política Monetária (COPOM) sobre a curva de juros da economia brasileira, em um ambiente onde o mercado se preocupa em compreender o comportamento da autoridade monetária através de uma regra do tipo Taylor. Os resultados sugerem que o mercado tem sido capaz de antecipar adequadamente as mudanças na meta taxa Selic e que surpresas monetárias tem levado o mercado a rever seus contratos de juros DI-futuros, influenciando, assim, as taxas de juros de mercado.
ASSUNTO(S)
curva de juros regra de taylor política monetária no brasil
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