Abordagem discreta para a dinâmica da taxa Selic-meta
AUTOR(ES)
Caetano, Sidney Martins, Silva Jr, Geraldo Edmundo, Corrêa, Wilson Luiz Rotatori
FONTE
Economia Aplicada
DATA DE PUBLICAÇÃO
2011-06
RESUMO
O presente artigo utiliza abordagem discreta não estacionaria para modelar taxa de juros no Brasil. O diferencial está em abordar o problema em termos das decisões de alta, baixa ou manutenção da taxa Selic tomadas pelo Copom como uma decisão discreta ao invés de contínua. O modelo proposto se mostra parcimonioso e capaz de prever 83% das decisões do Copom. O modelo permite que os parâmetros estimados que definem o limiar para o qual o Copom tomaria a decisão sejam assimétricos, mas não encontra diferenças significativas entre os limiares de alta e baixa.
ASSUNTO(S)
política monetária regra de taylor abordagem discreta não estacionária
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