Derivativos Financas
Mostrando 25-36 de 65 artigos, teses e dissertações.
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25. O uso de derivativos de câmbio e o custo de capital : evidências das empresas brasileiras
As grandes corporações, tanto ocidentais quanto orientais, vêm utilizando instrumentos derivativos como ferramenta para proteger suas exposições indiretas, como por exemplo, os riscos cambiais. O presente trabalho tem como objetivo estudar o comportamento do custo de capital de empresas brasileiras não-financeiras na presença da contratação de instr
Publicado em: 2010
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26. Ensaios em finanças quantitativas: apreçamento de derivativos multidimensionais via processos de Lévy, e topologia e propagação do risco sistêmico / Essays in quantitative finance: multidimensional derivative pricing via Lévy processes, and systemic risk topology na risk propagation
Este estudo contempla dois ensaios em finanças quantitativas, relacionados, respectivamente, a modelos de apreçamento e risco sistêmico. No Capitulo 1, e apresentado uma alternativa para modelar opções multidimensionais, cujas estruturas de ganhos e perdas dependam das trajetórias dos processos dos preços dos ativos objetos. A modelagem sugerida consi
Publicado em: 2010
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27. Estratégia financeira no agronegócio : uma análise das alternativas de comercialização baseadas em derivativos
O presente trabalho apresenta diferentes estratégias de comercialização para a soja, baseadas no uso de derivativos. A produção agropecuária é o elo mais fraco dentro de uma cadeia produtiva, geralmente, o que menos agrega valor, ficando sujeito ao maior poder de barganha, tanto dos seus fornecedores de máquinas e insumos como dos distribuidores e ag
Publicado em: 2010
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28. Coleção Jovem Jurista 2010
A Coleção Jovem Jurista é reflexo do compromisso da FGV Direito Rio com a pesquisa. Nossos alunos estão imbuídos do espírito de engajamento com a realidade que nos cerca e de responsabilidade com o desenvolvimento global. Esta postura requer um novo olhar sobre o Direito, resultado de uma atuação reflexiva, tal qual presente nestes artigos. Busca-se
FGV Direito Rio. Publicado em: 2010
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29. O impacto da desvalorização do câmbio no final de 2008 sobre uma amostra de empresas brasileiras com elevado endividamento externo
O Objetivo do trabalho é mostrar como a disparada do dólar ocorrida durante a crise de 2008 afetou as empresas locais. Empresas que vinham apresentando resultados consistentes e expansão nos últimos anos tiveram que rever a capacidade de continuar com as operações e viram a capacidade de pagar as dívidas se deteriorar rápida e drasticamente. Portanto
Publicado em: 2010
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30. Avaliação de investimento no setor de mineração utilizando análise por opções reais
Este trabalho trata da utilização da Análise por Opções Reais na avaliação e na tomada de decisão de investimentos, abordando o estudo de caso de um projeto de exploração de uma mina de bauxita no Brasil. O modelo de avaliação através de Opções Reais surge para suprir a falta de flexibilidade verificada em outras técnicas de tomada de decisã
Publicado em: 2010
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31. Gestão de risco e os impactos da instrução normativa CVM N. 550 - análise empírica
Este trabalho analisa o efeito da instrução normativa CVM 550 sobre a utilização de derivativos e conseqüentemente a gestão de risco das companhias de capital aberto brasileiras. A resolução exige que as empresas apurem através do valor de mercado os instrumentos derivativos em suas demonstrações financeiras trimestrais. No entanto, a deliberaçã
Publicado em: 09/09/2009
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32. O uso de derivativos da taxa de câmbio e o valor de mercado das empresas : um estudo sobre o pass-through no mercado de ações brasileiro
Este trabalho examina o impacto da utilização de derivativos de moedas no valor de mercado da firma, a partir de uma amostra de 48 empresas não-financeiras listadas na Bolsa de Valores de São Paulo no período de 1999 a 2007. Utilizando o índice Q de Tobin como aproximação do valor da firma, o modelo é regredido em três metodologias: pooled OLS, mod
Publicado em: 16/02/2009
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33. Operações com derivativos financeiros das corporações de economias emergentes
Com o aprofundamento da crise financeira internacional no segundo semestre de 2008, diversas empresas produtivas de economias emergentes registraram enormes perdas nos mercados de derivativos de câmbio. Esse fato aponta para a dinâmica, muitas vezes, especulativa, das corporações no ambiente das finanças desregulamentadas. O objetivo do artigo reside em
Estudos Avançados. Publicado em: 2009
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34. Principal component analysis over the implied volatility dynamic and its correlation with underlying. / Análise de componentes principais na dinâmica da volatilidade implícita e sua correlação com o ativo objeto.
Como a volatilidade é a única variável não observada nas fórmulas padrão de apreçamento de opções, o mercado financeiro utiliza amplamente o conceito de volatilidade implícita, isto é, a volatilidade que ao ser aplicada na fórmula de apreçamento resulte no preço correto (observado) das opções negociadas. Por isso, entender como as volatilidad
Publicado em: 2009
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35. AVALIAÇÃO DE EMPLOYEE STOCK OPTIONS COM PREÇOS DE EXERCÍCIO ESTOCÁSTICOS / VALUATION OF EMPLOYEE STOCK OPTIONS WITH STOCHASTIC EXERCISE PRICES
As employee stock options (ESOs) podem ser consideradas um dos instrumentos de remuneração e retenção mais importantes do mundo corporativo. Contudo, a crise financeira internacional desencadeada em 2008 despertou a atenção da sociedade para antigas práticas das empresas. Em particular a discussão a respeito dos pacotes de remuneração dos executivo
Publicado em: 2009
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36. Risco soberano e probabilidade de default implícita em swaps de crédito
Este trabalho propõe um modelo de forma reduzida livre de arbitragem para a extração de probabilidades de default a partir de spreads de Swaps de Crédito e aplica-o realizando uma análise da percepção de risco da dívida soberana brasileira confrontando dois momentos com contextos econômicos distintos. É utilizada uma modelagem paramétrica da estru
Publicado em: 17/09/2008