Teste de modelos estatísticos para a estrutura a termo no Brasil

AUTOR(ES)

Varga, Gyorgy

FONTE

Revista Brasileira de Economia

DATA DE PUBLICAÇÃO

2009-12

RESUMO

São modelos adotados internacionalmente por praticantes e autoridades monetárias, mas pouco conhecidos na literatura local. Testamos os modelos com uma larga base de dados e todos eles indicaram problemas de especificação. Esse é um resultado semelhante ao obtido por Bliss (1997) para o mercado norte americano. A análise realizada também mostrou os limites na aplicação de diversos modelos de interpolação para construção da ET.

ASSUNTO(S)

monetária preço de ativos taxas de juros estrutura a termo interpolação avaliação seleção de modelos

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