Teste de modelos estatísticos para a estrutura a termo no Brasil

São modelos adotados internacionalmente por praticantes e autoridades monetárias, mas pouco conhecidos na literatura local. Testamos os modelos com uma larga base de dados e todos eles indicaram problemas de especificação. Esse é um resultado semelhante ao obtido por Bliss (1997) para o mercado norte americano. A análise realizada também mostrou os limites na aplicação de diversos modelos de interpolação para construção da ET.

• Assuntos:

  • Monetária
  • Preço de Ativos
  • Taxas de Juros
  • Estrutura a Termo
  • Interpolação
  • Avaliação
  • Seleção de Modelos