Preços Futuros Brasileiros Seguem Um Passeio Aleatório? Um Estudo Empírico / Brazilian Futures Prices: are They Following a Random Walk? An Empirical Study
AUTOR(ES)
Santos, José Evaristo Dos
DATA DE PUBLICAÇÃO
24/11/2005
RESUMO
The research aimed to test whether Brazilian futures prices follow a random walk - one of the versions of the Efficient Market Hypothesis. Futures prices of the Ibovespa index and dollar futures contratacs have been analysed, from June-30-1994 to December-31-1998. Parametric and non-parametric procedures involving Lo-MacKinlay´s Variance Ratio lead to the hypothesis not being rejected, pointing to efficiency in those markets.
ASSUNTO(S)
hipótese do mercado eficiente passeio aleatório relação de variâncias método bootstrap mercado futuro
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/3137Documentos Relacionados
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