A Hipótese de Samuelson no Mercado Futuro Brasileiro: Um Estudo Empírico / Samuelson's Hypothesis in the Brazilian Futures Market: An Empirical Study
AUTOR(ES)
Santos, José Evaristo Dos
DATA DE PUBLICAÇÃO
24/11/2005
RESUMO
The research aimed to test whether what is known in the literature as Samuelson's Hypothesis applies to the Brazilian futures markets. The hypothesis postulates that the volatility of a futures prices returns increase as the maturity of the corresponding contract gets closer. Four futures contracts traded at the BM&F - Bolsa de Mercadorias & Futuros were studied, namely, those which have the Bovespa stock index, the American Dollar, cattle, and coffe as underlying assets. The period of the study covered from June-30-1994 to Apr-30-1998. Testing each futures contract with four different methodologies do not authorize saying that Samuelson´s Hypothesis applies to the Brazilian futures markets.
ASSUNTO(S)
hipótese de samuelson mercados futuros volatilidade bm&f
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/3102Documentos Relacionados
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