Estratégias de Hedge. Investimentos em mercados emergentes: as estratégias de Hedge pela duration e pela convexidade - a "trava borboleta" - são eficientes para os títulos da dívida externa brasileira?

AUTOR(ES)

Mauricio da Silva Venancio Pires

DATA DE PUBLICAÇÃO

2006

RESUMO

A pesquisa objetiva testar empiricamente, se as estratégias de imunização pela duration e pela convexidade a Trava Borboleta utilizadas no mercado internacional como instrumentos de hegde para a variação de taxas de juros em títulos, são eficientes quando aplicadas aos títulos emitidos em dólares pelo governo brasileiro no mercado global os Brazilian Global Bonds

ASSUNTO(S)

duração (macaulay duration) duration convexidade gestão econômica de negócios butterfly spread instrumentos de hedge butterfly trade fixed income trava borboleta mercado financeiro butterfly barbells economia dívida externa renda fixa convexity

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