Anúncios de fusão e aquisição - análise empírica da existência do insider trading no mercado brasileiro / Merger and acquisitions announcements - empirical analysis of the insider trading existence in the brazilian market
AUTOR(ES)
Priscila Marcos Cassandre
DATA DE PUBLICAÇÃO
2007
RESUMO
Este trabalho investiga a existência de evidências empíricas do uso de informações privilegiadas (insider information) e consequentes atividades ilegais (insider trading) nos dias que antecedem o anúncio público de operações de fusões e aquisições no Brasil. A amostra é composta por operações de fusões e aquisições que ocorreram no período de janeiro de 2003 a março de 2007 de empresas brasileiras listadas na BOVESPA. Após as estimações, foram constatados indicios de retornos anormais estatisticamente significativos em algumas das operações analisadas, em dias imediatamente anteriores ao anúncio público da transações. Desta forma, não é possível rejeitar a existência de insider trading na amostra sob análise
ASSUNTO(S)
anúncio público insider trading abnormal returns insider fusões e aquisições economia insider trading public announcement retornos anormais mergers acquisitions insider
ACESSO AO ARTIGO
http://tede.ibmecsp.edu.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=33Documentos Relacionados
- Volatilidade no Mercado Acionário Brasileiro:Negociação ou Passagem do Tempo? Um Estudo Empírico
- Análise Empírica da Presença de "Market Timing" no Mercado Acionário Brasileiro
- Pairs trading in the Brasilian stock market
- Análise da sustentabilidade no mercado imobiliário residencial brasileiro
- UMA ANÁLISE EMPÍRICA DA RELAÇÃO ENTRE O EVA (ECONOMIC VALUE ADDED) E O RETORNO DAS AÇÕES NO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO