Pairs trading in the Brasilian stock market / A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
AUTOR(ES)
Elton Takimoto
DATA DE PUBLICAÇÃO
2007
RESUMO
This paper investigates the possibility of obtaining profits with an investment strategy named pairs trading. Using a rule which is already adopted in practice by investors, yields averaging annualized excess returns of approximately 4.7% for the period 2002-2006 were obtained, after transaction costs. The reported returns have low correlation with the market and low volatility. Pairs that have performed better mostly contain the same firms common and preferred stocks, a particular case in Brazil of very close substitutes
ASSUNTO(S)
economia mercado de ações no brasil brazilian stock market contrarian investments pairs trading pairs trading statistical arbitrage with stocks arbitragem estatística com ações estratégias contrárias de investimento
ACESSO AO ARTIGO
http://tede.ibmecsp.edu.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=59Documentos Relacionados
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