Análise do comportamento das ações PETR4 e VALE5 na data próxima ao vencimento de opções

AUTOR(ES)

Liu, Iuri Neutzling Caldasso

DATA DE PUBLICAÇÃO

2010

RESUMO

O presente trabalho faz uma analise do comportamento das ações preferenciais da Petrobrás e da Vale no período próximo 5 dias úteis antes e depois da data de vencimento de opções em comparação com os demais dias úteis dentro de cada mês. Para isso foi utilizada uma amostra que começa em 2 de janeiro de 2002 e termina em 31 de dezembro de 2007 perfazendo 6 anos e 72 séries de exercício de opções. Ele busca identificar padrões de comportamento distintos entre os dois períodos que possam auxiliar a tomada de decisão para a maximização do retorno no investimento nessas empresas através de suas ações e opções de compra. A análise do comportamento das ações será feito através da avaliação das médias e variâncias dos retornos e amplitude diários entre o preço máximo e mínimo das ações desses 2 períodos distintos. Após o cálculo das médias e suas variâncias confirmaremos que essas amostras apresentam uma distribuição normal através do Teste de Kolmogorov-Smirnov, a seguir testaremos a hipótese que essas variáveis apresentam comportamentos divergentes entre os 2 períodos utilizando-se da aplicação dos Testes F e Teste T com um nível de significância de 5%.

ASSUNTO(S)

mercado de capitais mercado financeiro mercado de opções

Documentos Relacionados

• Análise da correlação entre o Ibovespa e o ativo petr4 : estimação via modelos Garch e modelos aditivos
• Análise do comportamento das ações das empresas integradas de petróleo
• Estudo do comportamento do retorno das ações ao redor da data ex-distribuição de capital no mercado acionário brasileiro
• Volatilidade implícita das opções de ações: uma análise sobre a volatilidade futura
• Responsabilidade social em IES :uma análise das ações na região do Alto Vale do Itajaí, SC, Brasil