Estudo do comportamento do retorno das ações ao redor da data ex-distribuição de capital no mercado acionário brasileiro

AUTOR(ES)

Henriques, Felipe Abad

DATA DE PUBLICAÇÃO

2011

RESUMO

Este estudo procura avaliar o comportamento do retorno das ações ao redor das datas ex-distribuição de capital no mercado acionário brasileiro. A partir da metodologia de estudo de eventos encontramos indícios da existência de um retorno anormal médio ao redor do evento. Constatou-se que o retorno anormal persiste do longo do período de 2000 até o fim de 2010. Adicionalmente verificamos que no caso brasileiro não é possível atribuir ao efeito dos impostos a presença do retorno anormal verificado.

ASSUNTO(S)

retorno anormal dividendos mercado acionário brasileiro abnormal returns dividends brazilian stock market dividendos bolsa de valores ações (finanças)

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