Retornos Esperados
Mostrando 1-12 de 39 artigos, teses e dissertações.
-
1. Does duration of competitive advantage drive long-term returns in the stock market?
RESUMO O objetivo deste artigo foi desenvolver um novo indicador para estimar o retorno esperado agregado de longo prazo sobre as ações. Não há um método amplamente adotado para modelar diretamente o retorno esperado agregado do mercado de ações. A maioria dos atuais métodos recorre a abordagens indiretas. Desenvolveu-se um novo indicador que dispens
Revista Contabilidade & Finanças. Publicado em: 2022
-
2. O impacto do mecanismo de market-maker MILA na volatilidade do mercado de ações colombiano
RESUMO Em 2014, a Bolsa de Valores da Colômbia iniciou a implementação de seu mecanismo de market-maker (MMF), com o objetivo de melhorar a eficiência do mercado. Este artigo examina o impacto do programa MMF em três aspectos relacionados à volatilidade: persistência da volatilidade, prêmio de risco e assimetria de informação. Este artigo fornece n
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2021-08
-
3. Retorno esperado, fundamentos da firma e risco sistêmico agregado: uma análise para o mercado brasileiro a partir de um modelo contábil de avaliação
Resumo Objetivo: O presente artigo examina a capacidade do modelo contábil de avaliação de Lyle, Callen e Elliott (2013) para a previsão de retornos (custo de capital) no mercado de capitais brasileiro. Metodologia: Para o experimento, a capacidade do modelo de gerar retornos esperados (custo de capital), além de prever preços, foram utilizadas as re
Rev. bras. gest. neg.. Publicado em: 2020-06
-
4. Variance Premium and Implied Volatility in a Low-Liquidity Option Market
Nós propomos um índice de volatilidade implícita para o mercado acionário do Brasil que chamamos de "IVol-BR". O índice é baseado nos preços diários das opções sobre o Ibovespa-um mercado de opções com liquidez relativamente baixa e poucos preços de exercício. Nossa metodologia combina a metodologia internacional padrão usada em mercados de al
Rev. Bras. Econ.. Publicado em: 2017-03
-
5. Relações entre Liquidez e Retorno nas Dimensões Contábil e de Mercado no Brasil
RESUMO Este artigo discute relações rentabilidade-liquidez nas dimensões contábil e de mercado em 872 ações de empresas brasileiras de capital aberto, observadas no período entre 1994 e 2013. Na dimensão mercado, a hipótese é de que a liquidez das ações seja capaz de reduzir parte do risco incorrido pelo investidor, tornando-o mais disposto a pag
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2016-08
-
6. Efeitos da Volatilidade Idiossincrática na Precificação de Ativos
Este artigo tem por objetivo avaliar os efeitos das componentes da volatilidade agregada de mercado - volatilidade média e correlação média - no apreçamento de portfólios ordenados por volatilidade idiossincrática, utilizando-se dados brasileiros. O estudo investiga se portfólios com altas e baixas volatilidades idiossincráticas - em relação ao mo
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2016-04
-
7. Mensuração de uma função de custo para companhias aéreas norte-americanas: modelos translog restritos e irrestritos
Este trabalho continua e estende vários temas de estudos anteriores de funções de custo de companhias aéreas comerciais. Uma função de custo industrial bem especificada revela características sobre os participantes de mercado, tais como economias de escala e as elasticidades de custo relativas a características operacionais. Usando uma especificaçã
J. Transp. Lit.. Publicado em: 2014-04
-
8. O impacto da liquidez nos retornos esperados das debêntures brasileiras
Neste trabalho, teve-se como objetivo identificar o impacto do risco de liquidez nos retornos excedentes esperados das debêntures no mercado secundário brasileiro. Foram realizadas análises de regressão em painel desbalanceado com dados semestrais de 101 debêntures ao longo de oito semestres (primeiro semestre de 2006 ao segundo semestre de 2009), total
Rev. Adm. (São Paulo). Publicado em: 2013-03
-
9. Modelos black-litterman e GARCH ortogonal para uma carteira de títulos do tesouro nacional / Black-Litterman and ortogonal GARCH models for a portfolio of bonds issued by the National Treasury
Uma grande dificuldade da gestão financeira é conseguir associar métodos quantitativos às formas tradicionais de gestão, em um único arranjo. O estilo tradicional de gestão tende a não crer, na devida medida, que métodos quantitativos sejam capazes de captar toda sua visão e experiência, ao passo que analistas quantitativos tendem a subestimar a i
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 02/03/2012
-
10. A Inserção do migrante rural no mercado de trabalho urbano no Brasil: uma análise empírica da importância dos setores informal e formal
Este artigo analisa a inserção do migrante rural-urbano no mercado de trabalho urbano no Brasil. Primeiro, fornece evidências sobre a importância do capital humano para a inserção do migrante brasileiro entre setores formal e informal. Em segundo lugar, investiga se o setor informal funciona como um estágio de transição para os migrantes à procura
Estud. Econ.. Publicado em: 2012-12
-
11. O CAPM e o CAPM condicional na precificação de índices acionários: evidências de mudanças nos coeficientes estimados de 2005 a 2008
Este estudo testa e compara duas versões da relação de equilíbrio geral para a predição dos retornos esperados: o CAPM na versão estática e o CAPM na versão condicional, que considera não estacionárias as estimativas dos coeficientes ao longo de um determinado período. A primeira preocupação foi quanto ao poder explicativo de cada modelo e em r
RAM. Revista de Administração Mackenzie. Publicado em: 2012-04
-
12. REAÇÃO DO MERCADO AO INGRESSO (SAÍDA) DO ÍNDICE DE SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL (ISE): estudo de evento e análise da liquidez / REACTION TO MARKET ENTRY (OUT) OF CORPORATE SUSTAINABILITY INDEX (ISE): event study and liquidity analysis
O presente trabalho analisa a reação dos investidores quanto à entrada e à saída das ações das empresas que aderem ao índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da Bolsa de Valores de São Paulo para os anos de 2005-2009, e busca identificar possíveis alterações nos índices de liquidez de algumas variáveis. Através da metodologia de estudo de
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 18/04/2011