Hedge Funds
Mostrando 13-24 de 24 artigos, teses e dissertações.
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13. Dois ensaios sobre os fundos long-short no Brasil / Two essays about long-short equity funds in Brazil
A presente tese tem como objetivo avaliar o comportamento dos retornos dos Fundos Long-Short no Brasil e é composta por dois artigos, cada artigo corresponde a um capítulo. O primeiro artigo aborda a geração de Alpha nesses fundos, ou seja, se os gestores são capazes de prover retornos positivos ajustados ao risco. Além de utilizar o modelo clássico C
Publicado em: 2009
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14. FILTRO DE KALMAN RESTRITO NA ANÁLISE DE ESTILO SEMI-FORTE DE FUNDOS ATUARIAIS / RESTRICTED KALMAN FILTERING IN SEMI-STRONG DYNAMIC STYLE ANALYSIS OF ACTUARIAL INVESTMENT FUNDS
Nesse trabalho, são estudados os fundos atuariais brasileiros do tipo IGP-M, com histórico de quotas disponível de janeiro de 2004 a agosto de 2008, mediante análises dinâmicas de estilo. O objetivo central é o de gerar informações para que empresas seguradoras possam melhor diversificar seus investimentos para hedge de seus passivos atuariais. A pla
Publicado em: 2009
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15. RETURN, RISK E LIQUIDITY RELATIONSHIP IN FUNDS OF FUNDS PORTFOLIO CONSTRUCTION / RELAÇÃO RISCO, RETORNO E LIQUIDEZ NA CONSTRUÇÃO DE PORTFÓLIOS DE FUNDOS DE FUNDOS
During the recent years, hedge funds in Brazil experienced an incredible increase in assets under management. Many investors are changing their asset allocation, migrating from fixed income to hedge funds. With this movement, another segment of the same industry will flourish: Funds of funds. This work main objective is to propose a methodology to help on th
Publicado em: 2008
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16. Using of Factor Models to analyze manager style and market risk for Brazilian Hedge Funds / Utilização do modelo de fatores para análise de estilos gerenciais e risco de mercado em fundos multimercado no Brasil
In recent years, Brazilian investments have been channeled into funds with greater risk, what requires constant monitoring. It takes three months to have access to the funds portfolios, what makes impossible to know what kind of market risks investors are exposed to at the present moment and how large the losses could be. With the goal of increasing the tran
Publicado em: 2008
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17. Utilização de derivativos agropecuários nas carteiras de fundos de investimentos multimercados: uma pesquisa exploratória
The present scenario of interest rate reduction has been object of discussion in the financial market, specially in asset management offices, that aim yield alternatives and portfolio risk mitigation. The comprehension of the reasons of the reduced use of derivatives by hedge funds required an exploratory analysis in asset management offices. The exploratory
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 28/08/2007
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18. Análise de fundo de fundos: um estudo para o caso brasileiro
Este trabalho avalia o desempenho dos fundos de fundos (FICs) no mercado brasileiro, com foco nos fundos de hedge funds. Foram construídos FICs hipotéticos utilizando estratégias duas estratégias: investir nos fundos que performaram melhor/pior no período anterior. Comparou-se o retorno desses FICs com o IFMM, com o CDI, com o Ibovespa e com a média ar
Publicado em: 22/08/2007
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19. Detectando não-linearidades nos retornos dos fundos multimercados
Estudos recentes apontam que diversas estratégias implementadas em hedge funds geram retornos com características não lineares. Seguindo as sugestões encontradas no paper de Agarwal e Naik (2004), este trabalho mostra que uma série de hedge funds dentro da indústria de fundos de investimentos no Brasil apresenta retornos que se assemelham ao de uma est
Publicado em: 24/05/2007
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20. Brazilian Hedge Funds Dynamics: econometric Modelling with Time-Varying Parameters / Dinâmica dos Hedge Funds Brasileiros: aplicação de Modelo Econométrico com Parâmetros Variando no Tempo
O objetivo deste trabalho é analisar a modelagem dos retornos dos hedge funds brasileiros, utilizando modelos de regressão com parâmetros invariantes no tempo, de regressão com auto-regressivo defasagens distribuída e com parâmetros variando no tempo. A análise foi realizada com oito hedge funds no período compreendido entre janeiro de 2005 a abril d
Publicado em: 2007
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21. A indústria de Hedge Fund no Brasil: uma avaliação preliminar
O objetivo deste trabalho será o de analisar o desempenho dos Hedge Funds brasileiros, mais conhecidos no mercado nacional como Fundos Multimercados com Renda Variável e com Alavancagem, comparando seus riscos e retornos ao de alguns outros índices financeiros do mercado, principalmente aqueles ligados ao mercado acionário.
Publicado em: 28/08/2006
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22. Medidas de desempenho para hedge funds no Brasil com destaque para a medida Ômega
A avaliação de desempenho de fundos de investimentos é, tradicionalmente, realizada utilizando-se o Índice de Sharpe, que leva em consideração apenas os dois primeiros momentos da distribuição de retornos (média e variância), assumindo as premissas de normalidade da distribuição de retornos e função quadrática de utilidade do investidor. Entre
Publicado em: 15/02/2006
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23. Hedge Funds como Potencializadores de Ataques Especulativos
Esta dissertação tem por objetivo investigar a hipótese de que os Hedge Funds, com sua maneira agressiva de operar e de se alavancar nos mercados financeiros, seriam capazes de potencializar os ataques especulativQs so.fIidos por diversos países nos últimos anos. Como referencial teórico, foram apresentados os modelos maIS discutidos de CrIses cambiais
Publicado em: 2003
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24. Fundos de investimento no Brasil: análise do ponto de equilíbrio de empresas gestoras
This work comprehends relevant aspects of investment funds in Brasil and develops information about investment funds in the United States, which determines the trends of the sector The research was made with seventeen Asset Management Companies in Brasil of several sizes, with the purpose to discover the minimum amount of money necessary to administer a comp
Publicado em: 2001