Uma Análise Comparativa entre Capitais Econômico e Regulamentar com Enfoque em Risco de Mercado

AUTOR(ES)

Veiga, Letícia Gentile da

DATA DE PUBLICAÇÃO

14/10/2009

RESUMO

Neste trabalho, analisamos a metodologia de cálculo do capital exigido aos bancos brasileiros pelo Banco Central do Brasil, segundo as regras de Basiléia II. O objetivo foi comparar capital regulamentar com capital econômico, medido por modelos de Value at Risk (VaR). Apresentamos exemplos de aplicação destes conceitos em carteiras normalmente negociadas por bancos brasileiros, mostrando a relação entre capital regulamentar e econômico para diversos mercados e estratégias. Tendo em vista as análises realizadas, realçamos os pontos de maior divergência entre os dois tipos de capital. Concluímos enfatizando a importância da revisão de alguns aspectos das regras de Basiléia II no sentido de promover maior convergência entre capital econômico e regulamentar.

ASSUNTO(S)

risco de mercado, value at risk, basiléia

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