Sobre uma nova teoria de precificação de opções e outros derivativos

AUTOR(ES)

Cassettari, Ailton

FONTE

Revista Brasileira de Economia

DATA DE PUBLICAÇÃO

2001-09

RESUMO

Este artigo desenvolve uma nova teoria de precificação de títulos derivativos, implementando-a para a situação particular de opções de compra européias de ações sem dividendos a partir da premissa básica de que o drift do ativo subjacente desempenha papel relevante no processo de precificação, no contexto dos fenômenos de transporte. É feita uma confrontação sistemática com os bem-conhecidos modelos Black-Scholes e Ornstein-Uhlenbeck bivariado que mostra a plausibilidade e efetividade desta abordagem.

ASSUNTO(S)

modelos de precificação de opções precificação de ativos

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