O modelo de bandas cambiais tradicional por uma abordagem de opções
AUTOR(ES)
Molan, Maurício Kehdi
FONTE
Revista de Administração de Empresas
DATA DE PUBLICAÇÃO
2000-09
RESUMO
Os estudos recentes sobre a dinâmica das taxas de câmbio quando sujeitas a um regime de bandas cambiais, em sua maior parte, são baseados no modelo formulado por Krugman em 1991. A existência de limites torna o comportamento de um ativo semelhante ao de uma combinação de opções, sendo o objetivo deste artigo utilizar essa abordagem e comparar seus resultados aos obtidos no modelo clássico. Observamos que esses resultados se diferenciam em alguns pontos do modelo original e a ele se assemelham em outros, gerando elementos para melhor compreensão do problema.
ASSUNTO(S)
bandas cambiais taxas de câmbio opções derivativos
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