Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA

AUTOR(ES)

Vasconcellos, Rafael Brito

DATA DE PUBLICAÇÃO

2011

RESUMO

A valorização e o aperfeiçoamento do mercado de capitais brasileiro motivam os novos investidores a iniciarem os primeiros passos na área de investimentos, aplicando neste mercado. Porém, para que eles possam ter condições de operar neste ambiente de negócios, é preciso adquirir conhecimentos sobre o seu funcionamento. Além disso, torna-se necessário o uso de ferramentas que lhes possibilitem selecionar as ações em que irão aplicar seus recursos financeiros. Este trabalho teve o objetivo de fornecer as bases conceituais sobre os mercados de capitais e testar dois modelos de composição de carteiras de ativos, avaliando qual delas teria melhor desempenho em uma simulação de investimento. Este desempenho também foi comparado com o Índice Bovespa, o qual foi utilizado com referência para simulação. Os dois métodos obtiveram resultados superiores ao mercado acionário brasileiro. A Teoria de Markowitz, em comparação com a Teoria de Sharpe, foi mais eficaz, obtendo rendimentos superiores e uma carteira menos arriscada.

ASSUNTO(S)

investor administração stock bonds stock market

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