Volatilidade Implicita
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13. Previsão de volatilidade: uma comparação entre volatilidade implícita e realizada
Com origem no setor imobiliário americano, a crise de crédito de 2008 gerou grandes perdas nos mercados ao redor do mundo. O mês de outubro do mesmo ano concentrou a maior parte da turbulência, apresentando também uma explosão na volatilidade. Em meados de 2006 e 2007, o VIX, um índice de volatilidade implícita das opções do S&P500, registrou uma e
Publicado em: 08/04/2011
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14. Volatilidade implícita das opções de ações: uma análise sobre a volatilidade futura
O objetivo desse trabalho é avaliar a capacidade de previsão do mercado sobre a volatilidade futura a partir das informações obtidas nas opções de Petrobras e Vale, além de fazer uma comparação com modelos do tipo GARCH e EWMA. Estudos semelhantes foram realizados no mercado de ações americano: Seja com uma cesta de ações selecionadas ou com rel
Publicado em: 06/04/2010
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15. Modelagem de superfícies de volatilidades para opções pouco líquidas de ações
Neste trabalho é proposto um modelo de construção de superfície de volatilidade de opções pouco líquidas de ações listadas em bolsa. O modelo é uma função matemática que transforma a superfície de volatilidade de uma opção líquida de ação em uma superfície de volatilidade de opção pouco líquida de ação. O modelo apresenta alta sensib
Publicado em: 11/02/2010
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16. Volatilidade implícita das opções de ações : uma análise sobre a capacidade de previsão do mercado sobre a volatilidade futura
O objetivo desse trabalho é avaliar a capacidade de previsão do mercado sobre a volatilidade futura a partir das informações obtidas nas opções de Petrobras e Vale, além de fazer uma comparação com modelos do tipo GARCH e EWMA. Estudos semelhantes foram realizados no mercado de ações americano: Seja com uma cesta de ações selecionadas ou com rel
Publicado em: 28/01/2010
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17. Um modelo de volatilidade estocástica para opções de câmbio sobre o par eur/brl a partir de seus componentes mais liquidos usd/brl e eur/usd
Este trabalho tem por objetivo a precificação de opções de câmbio de EUR/BRL em função de seus componentes mais líquidos USD/BRL e EUR/USD. Para isso, adaptamos e calibramos um modelo de volatilidade estocástica a partir dos dados observados no mercado. Para compararmos os valores estimados pelo modelo com os negociados no mercado, simulamos estrat�
Publicado em: 20/01/2010
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18. Principal component analysis over the implied volatility dynamic and its correlation with underlying. / Análise de componentes principais na dinâmica da volatilidade implícita e sua correlação com o ativo objeto.
Como a volatilidade é a única variável não observada nas fórmulas padrão de apreçamento de opções, o mercado financeiro utiliza amplamente o conceito de volatilidade implícita, isto é, a volatilidade que ao ser aplicada na fórmula de apreçamento resulte no preço correto (observado) das opções negociadas. Por isso, entender como as volatilidad
Publicado em: 2009
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19. Análise de componentes principais do skew e da superfície de volatilidade de dólar/reais / Principal component analysis of volatility skew and volatility surface of USD/BRL
Este estudo tem como objetivo a aplicação da Análise de Componentes Principais (PCA) ao Skew e à Superfície de Volatilidade de Dólar/Reais. A primeira abordagem é a aplicação da PCA à variação diária do diferencial de volatilidade implícita entre determinado preço de exercício e a volatilidade no dinheiro em cada prazo, com base na proposta d
Publicado em: 2009
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20. Estimação da superficie de volatilidade dos ativos atraves da equação de Black-Scholes generalizada / Estimation of the volatily of surface assets by generalized Black-Scholes equations
Nesta dissertação expomos algumas propriedades das opções e desenvolvemos a teoria clássica que resulta na Equação de Black-Scholes Generalizada, o modelo utilizado no mercado para precificar uma opção. Neste cenário apresentamos o Princípio da Retrodifusão. A ideia de obtermos a Equação de Black-Scholes por meios mais simples e que possibilite
Publicado em: 2009
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21. Aplicabilidade dos modelos de precificação para as opções sobre contratos futuros de café arábica na BM&FBOVESPA / Suitability of the option pricing models on coffea arabica future contracts at BM&FBOVESPA
O setor cafeeiro, além da reconhecida importância histórica, se destaca pela incorporação de tecnologia no processo produtivo e pelas recentes transformações em âmbito institucional. A abertura comercial e a desregulamentação do setor criaram uma nova dinâmica para esse setor, em que a redução da regulação estatal fez com que a busca de novos
Publicado em: 2009
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22. FIGURAS DO DISCURSO E (DES)CONSTRUÇÃO IDENTITÁRIA: UMA ANÁLISE DE RAPS NACIONAIS DA ÚLTIMA DÉCADA / FIGURES OF DISCOURSE AND IDENTITY (DE)CONSTRUCTION: ANALYZE OF BRAZILIAN RAP LYRICS PRODUCED IN THE LAST DECADE
Esta pesquisa investiga construções figurativas presentes nas letras de raps nacionais produzidos na última década, com vistas a compreender o seu valor como elementos de (des)construção identitária. Situa-se, por isso, em um ponto de confluência entre as seguintes vertentes: (a) estudos da identidade como criatura da linguagem; (b) estudos da figura
Publicado em: 2009
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23. Hedged interest parity: ensaios sobre o prêmio pelo risco cambial com uso de opções
Este trabalho propõe a modelagem da paridade hedgeada de juros (HIP, hedged interest parity) – uma alternativa ao uso da paridade descoberta de juros (UIP, uncovered interest parity) que faz uso de opções sobre a taxa de câmbio e pode ser usada no estudo de um dos puzzles ainda não resolvidos na teoria econômica: a não ausência de viés no mercado
Publicado em: 18/02/2008
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24. Estimadores de volatilidade no mercado brasileiro : análise de desempenho de estimadores utilizando valores extremos
O objetivo deste trabalho é analisar o desempenho de estimadores de volatilidade que utilizam valores extremos (máximo, mínimo, abertura e fechamento) para ativos no mercado brasileiro. Discute-se o viés dos estimadores usando como referências o estimador clássico, a volatilidade realizada e a volatilidade implícita de 1 mês da série de opções no
Publicado em: 08/01/2008