No Arbitrage
Mostrando 1-12 de 23 artigos, teses e dissertações.
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1. Foreign portfolio capital flows and stock returns: a study of Brazilian listed firms
Resumo Este estudo analisou o efeito dos fluxos de capital de portfólio nos retornos das ações de empresas brasileiras listadas em bolsa através de um modelo APT (Arbitrage Pricing Theory), no qual foi adicionado um fator de risco para os fluxos de capital de portfólio. Em uma análise agregada, o efeito parcial do fluxo de capital de portfólio no reto
Estud. Econ.. Publicado em: 2015-12
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2. Taxa de câmbio no Brasil : dinâmicas da especulação e da arbitragem / Exchange rate in Brazil : speculation and arbitrage dynamics
Essa Tese procura desenvolver as especificidades da formação da taxa de câmbio brasileira tendo em conta fatores microeconômicos do mercado de câmbio como as instituições, os agentes, a regulamentação, as formas de especulação e os canais de arbitragem entre os diferentes mercados. Identifica-se na especulação com moedas, protagonizada pelo carr
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 15/02/2012
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3. A Stochastic discount factor approach to asset pricing using panel data asymptotics
Using the Pricing Equation in a panel-data framework, we construct a novel consistent estimator of the stochastic discount factor (SDF) which relies on the fact that its logarithm is the "common feature" in every asset return of the economy. Our estimator is a simple function of asset returns and does not depend on any parametric function representing prefer
Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV. Publicado em: 27/05/2011
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4. Limites da arbitragem no mercado de capitais : abordagem das finanças comportamentais / Limits to arbitrage in the capital market : behavioral finance approach
Esta dissertação trata dos limites à arbitragem no mercado de capitais. A idéia básica subjacente ao processo de arbitragem é comprar ativos financeiros desvalorizados e vender ativos financeiros supervalorizados. A finalidade é obter ganhos pecuniários mediante o diferencial dos preços. A economia neoclássica supõe que a arbitragem é processo in
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 12/08/2010
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5. Validação da APT (arbitrage pricing theory) na conjuntura da economia brasileira
Os modelos de precificação de ativos ganham cada vem mais importância, na medida em que são desenvolvidos e superam as deficiências dos modelos anteriores. Dentro deste contexto, a Arbitrage Pricing Theory (APT) foi desenvolvida como forma de ir além do Capital Asset Pricing Model (CAPM). A fim de verificar se a APT é um substituto adequado, dado como
Publicado em: 2010
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6. Bolhas especulativas no mercado de ações : uma abordagem das finanças comportamentais
Episódios de grandes flutuações nos preços dos ativos nos mercados têm atraído a atenção de economistas há muito tempo. Apesar de muitos acadêmicos e analistas terem estudado questões relacionadas às bolhas em ativos financeiros, ainda há pouco consenso sobre o surgimento e até mesmo a ocorrência de tais fenômenos. A Hipótese dos Mercados Ef
Publicado em: 2010
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7. Banks and credit derivatives in a general equilibrium model with incomplete markets and default
We developed a general equilibrium model with incomplete markets and default to study in which conditions banks could appear/be formed. To the banking system be formed endogenously, our model integrate the works of Zame (2007) and Dubey, Geanakoplos e Shubik (2005). The dynamic of the model is the following: the set of Banks or Financial Intermediaries that
Publicado em: 2010
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8. Transformações do sistema jurídico trabalhista: do poder normativo à negociação coletiva / Transformations du systéme juridique du travail: du pouvoir normatif à negociation collective
Esse trabalho é dedicado à analise do poder normativo e da negociação coletiva como formas de solução dos conflitos coletivos trabalhistas. Busca-se compreender a realidade e as divergências de interesses inerentes ao ambiente laboral, bem como a utilização de meios de pressão e as principais características, vantagens e desvantagens dos meios aut
Publicado em: 2010
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9. Term structure dynamics and no-arbitrage under the taylor rule
The term structure interest rate determination is one of the main subjects of the financial assets management. Considering the great importance of the financial assets for the economic policies conduction it is basic to understand structure is determined. The main purpose of this study is to estimate the term structure of Brazilian interest rates together wi
Publicado em: 18/08/2009
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10. Pairs trading: uma aplicação ao mercado acionário brasileiro
Neste trabalho, verificamos viabilidade de aplicação da estratégia de pairs trading no mercado acionário brasileiro. Diferentemente de outros estudos do mesmo tema, construímos ativos sintéticos a partir de uma combinação linear de preços de ações. Conforme Burgeois e Minko (2005), utilizamos a metodologia de Johansen para a formação dos pares a
Publicado em: 29/01/2009
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11. O Controle das Práticas de Arbitragem Tributária Internacional: medida imperativa de justiça fiscal ou mero paliativo diante da crescente globalização?
O presente estudo versa sobre uma das formas de planejamento tributário conhecida como arbitragem tributária internacional (cross-border tax arbitrage), mostrando medidas possíveis que podem ser adotadas pelos Estados de forma a coibir esse comportamento por parte dos contribuintes, que indubitavelmente leva a concorrência fiscal prejudicial. O combate a
Publicado em: 2009
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12. A RELAÇÃO DE LEAD-LAG ENTRE O ÍNDICE DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE FUTURO E À VISTA / THE LEAD-LAG RELATIONSHIP BETWEEN THE SPOT AND FUTURE DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE INDEX
With the internet birth, markets are more connected and accurately priced each day. The possibility to buy and sell assets online contributed to markets efficiency, hence now it¿s easier to spread and price new information. The efficient market theory says that assets prices must react instantly to new information, thus there should be no space for arbitrag
Publicado em: 2009