Mercados Incompletos
Mostrando 13-24 de 30 artigos, teses e dissertações.
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13. Taxa de juros e default em mercados com empréstimos colateralizados
O trabalho apresenta resultado de estudo realizado com a finalidade de identificar o impacto de variações da taxa de juros, na taxa de default das operações de crédito realizadas no mercado imobiliário brasileiro. O estudo contém análise teórica do mercado de crédito com uso de modelo de equilíbrio geral com mercados incompletos, previsão de pena
Publicado em: 2010
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14. Banks and credit derivatives in a general equilibrium model with incomplete markets and default
We developed a general equilibrium model with incomplete markets and default to study in which conditions banks could appear/be formed. To the banking system be formed endogenously, our model integrate the works of Zame (2007) and Dubey, Geanakoplos e Shubik (2005). The dynamic of the model is the following: the set of Banks or Financial Intermediaries that
Publicado em: 2010
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15. Avaliação de Performance de Fundos de Investimento Usando Fatores Estocásticos de Desconto Admissíveis Não Paramétricos
Nesse trabalho fazemos um estudo sobre o desempenho de fundos de investimento na indústria brasileira. Sob as hipóteses de mercados incompletos e não arbitragem determinamos limites para a performance de fundos quando baseada em medidas admissíveis. Paralelamente, apresentamos uma variação desse método em que excluímos a possibilidade de Índices de
Publicado em: 22/12/2009
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16. Economia de Lucas e consumidores heterogêneos
Esta dissertação descreve três abordagens utilizadas para incorporar heterogeneidade numa economia de Lucas. Em mercados incompletos, essa hipótese oferece uma oportunidade de enriquecimento dos resultados de apreçamento obtidos de um modelo de agente representativo. Métodos recursivos são explorados como poderosa ferramenta para se modelar economias,
Publicado em: 18/09/2008
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17. Hedging de opções com ativos : base cujos preços seguem processos de difusão com salto
Na presente dissertação foi implementado um modelo para execução de hedging de mínima variância de opções de compra européias em mercados incompletos, considerando um espaço de tempo discreto e contínuo de estados. O desempenho foi medido de forma comparativa tomando como base a popular estratégia delta-hedging em um grande número de simulaçõe
Publicado em: 09/02/2008
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18. TRÊS ENSAIOS EM EQUILÍBRIO GERAL / THREE ESSAYS IN GENERAL EQUILIBRIUM
O objetivo desta tese é entender o papel de frições de credito em modelos de Equilíbrio Geral com mercados financeiros incompletos. Primeiro, o trabalho estuda a importância das restrições ao endividamento dos agentes para a existência de equilíbrio monetário em uma economia com informação simétrica onde a moeda (aqui caracterizada como um ativo
Publicado em: 2008
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19. WITH ADDITIONAL ENFORCEMENT MECHANISMS, DOES COLLATERAL AVOID PONZI SCHEMES ? / COM MECANISMOS DE ENFORCEMENT ADICIONAIS, GARANTIAS DADAS EM COLLATERAL EVITAM ESQUEMAS DE PONZI?
Em economias competitivas com mercados incompletos e horizonte infinito, quando a tomada de garantias previamente constituídas é o único mecanismo que dá incentivos contra a inadimplência em operações de crédito, esquemas de Ponzi são evitados e há equilíbrio independemente da escolha destas garantias. Nestas economias, adiciono mecanismos contra
Publicado em: 2007
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20. InadimplÃncia em mercados de emprÃstimos colateralizados: uma abordagem de equilÃbrio geral com mercados incompletos
This work studies the role of collateral in the credit market in a general equilibrium context. Although there are several mechanisms to enforce agents to honor their commitments the collateral requirements stands out for it used by many financial institutions. The goal of this work is twofold: one is to survey the default in a general equilibrium model with
Publicado em: 2006
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21. Discrete-time, continuous state-space ctochastic optimal control applied to derivatives. / Controle ótimo estocástico a tempo discreto e espaço de estado contínuo aplicado a derivativos.
Nesta tese abordamos o problema do hedging de mínima variância de derivativos em mercados incompletos usando a teoria de controle ótimo estocástico com critério quadrático de otimização. Desenvolvemos um modelo geral de apreçamento e hedging de derivativos em mercados incompletos, a tempo discreto, que é capaz de acomodar qualquer tipo de payoff co
Publicado em: 2006
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22. Um estudo do mercado de crÃdito imobiliÃrio no Brasil utilizando o modelo de equilÃbrio geral com mercados incompletos e colaterais
Este trabalho consiste em um estudo do mercado imobiliÃrio brasileiro, observando os principais indicadores que influenciam a demanda e a oferta de crÃdito habitacional. Faz uma anÃlise quantitativa dos nÃmeros que compÃem o mercado imobiliÃrio. Parte de uma anÃlise do dÃficit habitacional brasileiro, considerado recorrente ao longo dos anos, proporc
Publicado em: 2006
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23. A estrutura de capital do setor bancário em mercados com contratos incompletos / The capital structure of the banking sector in markets with incomplete contracts
O Acordo da Basiléia, originalmente criado em 1988 e posteriormente reformulado em 2004, estabelece critérios para a regulação do setor bancário com o intuito de garantir a estabilidade do sistema financeiro internacional. Para atingir estes objetivos, o seu principal instrumento é a requisição .de que os bancos internacionalmente ativos devem manter
Publicado em: 2006
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24. Modelagem de séries temporais financeiras multidimensionais via processos estocásticos e cópulas de Lévy / Multidimensional Financial Time Series Modelling via Lévy Stochastic Processes and Copulas
O principal objetivo deste estudo é descrever modelos para séries temporais de ativos financeiros que sejam robustos às tradicionais hipóteses: distribuição gaussiana e continuidade. O primeiro capítulo está preocupado em apresentar, de uma maneira geral, os conceitos matemáticos mais importantes relacionadas a processos estocásticos e difusões. O
Publicado em: 2005