Market Liquidity
Mostrando 1-12 de 52 artigos, teses e dissertações.
-
1. Operating Model and Estimation of the Insurance Premium for an Energy Futures Clearing House in Brazil
Abstract Purpose We propose and analyze a new operating model for an energy futures exchange that could be implemented in Brazil, where there is low liquidity for these contracts. The clearing house temporarily assumes the position of customers who fail to answer the margin call, instead of closing the position, as would normally be done under normal condit
Revista Brasileira de Gestão de Negócios. Publicado em: 2023
-
2. Short-term overreaction in equity ETFs following extreme one-day returns
Resumo O presente artigo investiga a previsibilidade a curto prazo dos preços de Exchange Trade Funds (ETFs) norte-americanos de ações em reação a retornos extremos ocorridos em um dia. Também avaliamos as características transversais associadas à super-reação dos preços após movimentos extremos de preço. A literatura sobre a super-reação de c
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 25/03/2019
-
3. Can accounting-based and market-based indicators predict changes in the risk rating of brazilian banks?
Resumo Objetivo: A presente pesquisa buscou analisar se os indicadores de mercado, de forma complementar aos indicadores contábeis, têm capacidade de antecipar alterações (downgrades ou upgrades) nas avaliações de classificação de risco (rating) dos bancos no Brasil. Metodologia: Regressões lineares em modelos probit, a partir de uma amostra colet
Rev. bras. gest. neg.. Publicado em: 2019-01
-
4. The Relationship between Sentiment and Risk in Financial Markets
Abstract This article estimates association coefficients between measures of market sentiment and risk in the U.S., German and Chinese markets. In terms of risk, four measures were considered: standard deviation, value at risk, expected shortfall and shortfall deviation risk. For market sentiment, data was collected using the Psych Signal technology, which i
BAR, Braz. Adm. Rev.. Publicado em: 29/03/2018
-
5. LIQUIDITY COSTS IN EMERGING CORN FUTURES MARKETS
ABSTRACT Objective: The present study estimates the liquidity cost of the corn future contract traded on B3 (formerly BM&FBovespa) and compare it to the CME corn future contract, through five implicit bid-ask spread measures. Originality/value: The market microstructure approach, with its focus on high frequency data, reveals characteristics of the emergin
RAM, Rev. Adm. Mackenzie. Publicado em: 2017-12
-
6. Variance Premium and Implied Volatility in a Low-Liquidity Option Market
Nós propomos um índice de volatilidade implícita para o mercado acionário do Brasil que chamamos de "IVol-BR". O índice é baseado nos preços diários das opções sobre o Ibovespa-um mercado de opções com liquidez relativamente baixa e poucos preços de exercício. Nossa metodologia combina a metodologia internacional padrão usada em mercados de al
Rev. Bras. Econ.. Publicado em: 2017-03
-
7. The determinants of credit rating: brazilian evidence
This study attempts to identify the determinant factors of credit rating in Brazil. The relevance of this proposal is based on the importance of the subject as well as the uniqueness of the Brazilian market. As for originality, the great majority of previous studies regarding credit rating have been developed in the US, UK and Australia; therefore the effect
BAR, Braz. Adm. Rev.. Publicado em: 2014-06
-
8. Demand for life annuities: a Brazilian perspective
Because pension plans have been marketed using outdated technical premises, Brazilian insurance companies find themselves required to identify additional resources to ensure their ability to meet future benefit payments obligations. When calculating the additional amount of this provision, the parameters used are: mortality and disability decrements, the str
BAR, Braz. Adm. Rev.. Publicado em: 09/08/2012
-
9. Liquidez e estrutura de capital das empresas brasileiras de capital aberto / Liquidity and capital structure of brazilian publicly traded companies
Existe uma extensa literatura teórica e empírica que procura determinar quais são os fatores que determinam a estrutura de capital das empresas, no entanto pouco se concluiu a respeito dessas teorias. Buscando identificar quais são os fatores que a literatura aponta como determinantes para as decisões de financiamento das firmas, nota-se uma escassez de
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 23/09/2011
-
10. COMUNALIDADE NA LIQUIDEZ: EVIDÊNCIAS NO MERCADO BRASILEIRO / COMMONALITY IN LIQUIDITY: evidence in the Brazilian market
O presente estudo teve como objetivo verificar a existência de comunalidade na liquidez no mercado brasileiro através da apresentação de fatores comuns de liquidez com uma técnica inovadora (análise fatorial dinâmica). Buscou ainda analisar a relação entre a comunalidade e o retorno dos ativos individuais. A maioria dos estudos de comunalidade são
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 01/08/2011
-
11. REAÇÃO DO MERCADO AO INGRESSO (SAÍDA) DO ÍNDICE DE SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL (ISE): estudo de evento e análise da liquidez / REACTION TO MARKET ENTRY (OUT) OF CORPORATE SUSTAINABILITY INDEX (ISE): event study and liquidity analysis
O presente trabalho analisa a reação dos investidores quanto à entrada e à saída das ações das empresas que aderem ao índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da Bolsa de Valores de São Paulo para os anos de 2005-2009, e busca identificar possíveis alterações nos índices de liquidez de algumas variáveis. Através da metodologia de estudo de
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 18/04/2011
-
12. Cooperação monetária e financeira: o que é bom para a Ásia também é para a América Latina?
Monetary and financial cooperation: what is good to Asian is also good to Latin America?. This article compares the Asian and Latin American experiences with monetary cooperation. It is argued that in the latter such cooperation has hardly progressed, due to low degree of regional integration, the recurrent use of multilateral institutional resources to deal
Brazilian Journal of Political Economy. Publicado em: 2011-03