Indice Book To Market
Mostrando 1-12 de 12 artigos, teses e dissertações.
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1. Post-Earnings Announcement Drift (PEAD) na América Latina
Resumo Objetivo Esta pesquisa investiga a anomalia pós-anúncio de lucros (Post-Earnings Announcement Drift, PEAD) nas bolsas de valores latino-americanas. Referencial teórico Os fundamentos teóricos da análise de PEAD se baseiam na hipótese do mercado eficiente (HME). Metodologia Usamos empresas de Argentina, Brasil, Colômbia, Chile, México e Peru
Revista Brasileira de Gestão de Negócios. Publicado em: 2022
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2. O EFEITO DA INCERTEZA POLÍTICA NO DESEMPENHO E VALORAÇÃO DAS COMPANHIAS ABERTAS BRASILEIRAS1
RESUMO O objetivo deste trabalho consistiu em examinar o efeito da incerteza política observado no Brasil nos anos de 2014 a 2016 sobre o desempenho econômico e valoração das companhias abertas. Esta pesquisa contribui para a evolução do conhecimento sobre a temática incerteza política, bem como para aprofundar a análise dos resultados apresentados
REAd. Rev. eletrôn. adm. (Porto Alegre). Publicado em: 25/11/2019
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3. O efeito do risco de informação assimétrica sobre o retorno de ações negociadas na BM&FBOVESPA
RESUMO Este estudo buscou analisar a assimetria informacional no mercado de ações brasileiro e sua relação com os retornos requeridos de portfólios por meio da métrica volume-synchronized probability of informed trading. Para isso, o estudo utilizou dados reais oriundos das transações de 142 ações realizadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futur
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2017-12
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4. Prêmio por informação: uma investigação empírica da microestrutura do mercado acionário do Brasil
ResumoEste artigo estima a probabilidade de informação privilegiada (PIN) para ações do Índice Brasil durante o período de 2006 até 2011. O PIN é uma proxypara informação privada e é incorporado ao método de Fama French (1993) para separar os portfolios e explicar seus retornos. A combinação do PIN com as variáveis valor de mercado e índice b
Estud. Econ.. Publicado em: 2015-09
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5. Estratégia de Valor ou de Crescimento? Evidências Empíricas no Brasil
RESUMO Este artigo teve como objetivo verificar a existência do efeito valor-crescimento e identificar as variáveis que melhor explicam sua incidência nos retornos das ações brasileiras. Para isso, foram testadas as variáveis book-to-market, lucro/preço e fluxo de caixa/preço. Foram utilizadas duas abordagens metodológicas: análise de portfólio, n
Rev. bras. gest. neg.. Publicado em: 2013-03
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6. Análise comparativa de modelos para determinação do custo de capital próprio: CAPM, três fatores de Fama e French (1993) e quatro fatores de Carhart (1997) / Comparative analysis of models to determine the cost of equity capital: CAPM, three factor of Fama and French (1993) and four factor of Carhart (1997)
Esta dissertação procurou comparar os modelos CAPM, três fatores de Fama e French (1993) e quatro fatores de Carhart (1997) com o objetivo de verificar qual possui o maior poder de explicação das variações dos retornos dos ativos no mercado brasileiro. O estudo considerou 512 ações listadas na Bolsa de Valores de São Paulo no período de 1995-2011.
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 20/08/2012
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7. A relação entre risco idiossincrático e retorno no mercado acionário brasileiro
A relação entre risco idiossincrático e retorno tem sido amplamente estudada em várias publicações internacionais, com resultados controversos. No contexto brasileiro, os estudos sobre este tema ainda são escassos. Este trabalho visa verificar a relação entre o risco idiossincrático e o retorno das ações no mercado acionário brasileiro. Para ati
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 2012-12
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8. A influência do índice Book-to-Market e do ROE na explicação dos retornos das ações brasileiras
Este trabalho teve como objetivo analisar a influência das expectativas futuras do índice book-to-market (B/M) e do Retorno sobre o Capital Próprio (ROE) como variáveis adicionais ao índice B/M atual, na explicação dos retornos do mercado de capitais brasileiro. Inicialmente, buscou-se investigar a contribuição dessas três variáveis fundamentalist
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 09/12/2011
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9. THE RELATIONSHIP BETWEEN IDIOSYNCRATIC RISK AND STOCK RETURNS IN THE BRAZILIAN STOCK MARKET / A RELAÇÃO ENTRE RISCO IDIOSSINCRÁTICO E RETORNO NO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO
A relação entre risco idiossincrático e o retorno já foi amplamente estudada em diversas publicações internacionais, contudo, os resultados encontrados são controversos. Para o caso brasileiro, estudos sobre este tema são ainda escassos. Este trabalho procura verificar a relação entre o risco idiossincrático e o retorno das ações no mercado bras
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 14/06/2011
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10. Determinantes para o aumento dos IPOs no Brasil. Uma análise empírica ex-ante e ex-Post
Este trabalho tem por objetivo explicar os motivos do recente aumento das ofertas públicas iniciais de ações no Brasil. Utilizando uma amostra de 101 empresas, em 10 setores da economia listados na BOVESPA durante os anos de 1999 a 2008, foram encontradas evidências de que a razão market-to-book e os gastos com investimento (CAPEX) influenciam positivam
Publicado em: 29/07/2009
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11. The relationship between market sentiment index and stock returns: a panel data analysis / A relação entre índice de sentimento de mercado e as taxas de retorno das ações: uma análise com dados em painel
In classical nance theory investor sentiment is not considered an important factor in asset pricing. Although the existence of investor sentiment is not denied, theories assume that in competitive markets quasi-rational behavior is quickly oset by rational agents. The main goal of this thesis is to investigate the relationship between investor sentiment and
Publicado em: 2009
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12. A adição do fator de risco momento ao modelo dos três fatores de Fama &French, aplicado ao mercado acionário brasileiro
O objetivo da presente dissertação é investigar a validade do modelo de precificação de ativos dos quatro fatores, no mercado acionário brasileiro. Este modelo é definido pela adição do fator de risco momento ao modelo dos três fatores de Fama e French. Desta forma, os quatro fatores são: o mercado, conforme indicado pelo CAPM; o tamanho da empres
Publicado em: 2007