Incomplete Markets
Mostrando 1-12 de 21 artigos, teses e dissertações.
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1. Welfare Consequences of Persistent Climate Prediction Errors on Insurance Markets against Natural Hazards
Resumo Este artigo estuda as consequências da fricção entre dois grupos de agentes econômicos, com e sem expectativas racionais, sobre o bem-estar econômico em um mercado de seguro incompleto. Utilizando modelagem econométrica, validamos essa fricção empiricamente e testamos a existência de heterogeneidade adicional na probabilidade de pertencimento
Estud. Econ.. Publicado em: 10/07/2019
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2. Upper and lower bounds for annuities and life insurance from incomplete mortality data
RESUMO O objetivo deste estudo foi estabelecer limites superior e inferior para o valor presente esperado de anuidades vitalícias e seguros de vida inteira a partir de dados incompletos sobre mortalidade, generalizando resultados anteriores sobre expectativa de vida. Desde seu surgimento, no século XVII, a ciência atuarial se dedica ao estudo de anuidades
Rev. contab. finanç.. Publicado em: 25/03/2019
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3. Pace of modal shifts in internationalization processes within a firm
RESUMO O nosso entendimento sobre a dimensão temporal da internacionalização é ainda bastante incompleto. Com base nessa escassez de conhecimento, o objetivo deste artigo é analisar como os processos de internacionalização na firma podem ser categorizados com base na velocidade das alterações modais. Nós construímos um estudo de caso incorporado d
Organ. Soc.. Publicado em: 2019-03
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4. Fiscal multipliers in an incomplete markets economy
This paper studies the behavior of fiscal multipliers in two different economic environments: complete markets and incomplete markets. Based on steady state analysis, output multipliers are found within a range between 0.49 and 0.66, when the markets are complete. Under incomplete markets, output multiplier was found in an interval between 0.75 and 0.94. The
Publicado em: 19/09/2012
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5. Equilíbrio geral com default, bancarrota e colateral em uma economia empresarial
Neste trabalho constrói-se um modelo de equilíbrio geral com mercados incompletos e produção. Ele lida apenas com as empresas que têm um único proprietário (empresa individual). Os indivíduos, nesta economia, são permitidos serem inadimplentes e as empresas irem à falência. Por cada ativo vendido (empréstimos), os indivíduos e as empresas são o
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 28/03/2012
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6. Targeting the Poor: A Macroeconomic Analysis of Cash Transfer Programs
This paper introduces cash transfers targeting the poor in an incomplete markets model with heterogeneous agents facing idiosyncratic risk. These transfers change the degree of insurance in the economy and a ect precautionary motives asymmetrically, leading the poorest households to decrease savings proportionally more than their richer counterparts. In a mo
Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV. Publicado em: 14/12/2011
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7. Endogenous debt constraints in collateralized economies with default penalties
In infinite horizon financial markets economies, competitive equilibria fail to exist if one does not impose restrictions on agents' trades that rule out Ponzi schemes. When there is limited commitment and collateral repossession is the unique default punishment, Araujo, Páscoa and Torres-Martínez (2002) proved that Ponzi schemes are ruled out without impo
Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV. Publicado em: 30/06/2011
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8. Bancos públicos em sistemas financeiros maduros: perspectivas teóricas e desafios para os países em desenvolvimento
The paper discusses two theoretical approaches to the role of public banks (PBs): the Shaw-McKinnon model and an alternative Keynesian view. In the former, the PBs still in operation in less developing countries would be near to become fully unnecessary, in view of the advance of their financial development in the last twenty years. In the Keynesian approach
Brazilian Journal of Political Economy. Publicado em: 2011-09
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9. Dois ensaios em uma economia empresarial: mercados incompletos e taxas de default, colateral e informação assimétrica.
Este trabalho estende o modelo de equilíbrio geral com mercados incompletos, produção e default para permitir que agentes sejam empresários. A propriedade da firma individual é dada exogenamente e os agentes têm responsabilidade ilimitada sobre dívidas contraídas pela sua empresa. Além disso, esta pesquisa contém duas estimativas empíricas com dad
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 12/03/2010
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10. Banks and credit derivatives in a general equilibrium model with incomplete markets and default
We developed a general equilibrium model with incomplete markets and default to study in which conditions banks could appear/be formed. To the banking system be formed endogenously, our model integrate the works of Zame (2007) and Dubey, Geanakoplos e Shubik (2005). The dynamic of the model is the following: the set of Banks or Financial Intermediaries that
Publicado em: 2010
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11. Taxa de juros e default em mercados com empréstimos colateralizados
O trabalho apresenta resultado de estudo realizado com a finalidade de identificar o impacto de variações da taxa de juros, na taxa de default das operações de crédito realizadas no mercado imobiliário brasileiro. O estudo contém análise teórica do mercado de crédito com uso de modelo de equilíbrio geral com mercados incompletos, previsão de pena
Publicado em: 2010
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12. Despoupando o passado : o caso das hipotecas reversas / Despoupando o passado : o caso das hipotecas reversas
Nesta dissertação, um modelo de equilíbrio geral com mercados incompletos (GEI) é construído para a análise dos mercados de hipotecas reversas. Mais especificamente, é mostrado que, de acordo com a teoria microeconômica, tal inovação financeira é compatível com mercados bem-comportados, nos quais os agentes são tomadores de preços. Ou seja, por
Publicado em: 2010