Formula Black Scholes
Mostrando 1-7 de 7 artigos, teses e dissertações.
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1. Testando a eficiência de mercado com séries de preços persistentes: um modelo baseado em agentes.
Esta dissertação tem como objetivo mostrar a influência de agentes irracionais e grafistas num mercado eficiente (FAMA, 1970) e não-eficiente. Para isso, os negociadores utilizam a fórmula Black-Scholes e as simulações são realizadas com Modelo Baseado em Agentes, onde podem ser comparados os lucros totais e o ratio put/call para cada tipo de indiví
Publicado em: 2010
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2. Volatilidade implícita versus volatilidade estatística : uma avaliação para o mercado brasileiro a partir dos dados de opções e ações da Telemar S.A.
A partir de uma base de dados de ações da Telemar S.A., do período de 21/09/1998 a 21/10/2002, e de opções de 02/10/2000 a 21/10/2002, foi avaliado qual o previsor que prevê com maior precisão a volatilidade futura: o implícito ou o estatístico. A volatilidade implícita foi obtida por indução retroativa da fórmula de Black-Scholes. As previsões
Publicado em: 2007
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3. Avaliação de métodos numéricos para precificação de derivativos: aplicação ao mercado brasileiro / Numerical evaluation methods for pricing of derivatives : application to the brazilian market
The goal of this work is twofold: (i) to review numerical methods to price derivatives; (ii) to compare numerical methods assuming that market prices are reflected in the Black and Scholes formula. We apply these models to price call option on Telebrás shares. Accuracy and computational costs were used to compare the following methods: binomial, Monte Carlo
Publicado em: 24/11/2005
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4. Choques transitórios em variáveis econômicas
Esse estudo objetiva testar a existência de raiz quase unitária e persistência local em diversas variáveis centrais de modelos econômicos (mercado de produto, CCAPM e derivação da fórmula de opção de compra de Black-Scholes). Argumenta-se que a rejeição da hipótese de raiz unitária não necessariamente implicará a aceitação de um comportamen
Economia Aplicada. Publicado em: 2005-12
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5. Um Modelo para Avaliação de Garantia de Recompra de Franquias, Fundamentado na Teoria das Opções Reais
o objetivo deste estudo é desenvolver um modelo avaliação fundamentado na teoria das opções reais, que permita avaliar a garantia de recomr~::. de franquias oferecida por alguns franqueadores. A metodologia das opções reais procura entender os métodos de avaliação de ativos financeiros a ativos não-financeiros, utilizando-~·;. principalmente, de
Publicado em: 2003
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6. Determinação entrópica do preço racional da opção européia simples ordinária sobre ação e bond: uma aplicação da teoria da informação em finanças em condição de incerteza / Entropic approach to rational pricing of the simple ordinary option of european-type over stock and bond: an application of information theory in finance under uncertainty
This thesis integrates Finance and Information Theory in order to create an alternative environment to the calculation of the rational price of the simple ordinary European option over stocks and bonds. One of the features of this new environment is to allow us to continue using the Newtonian calculus instead of the stochastic one. It creates a precise and c
Publicado em: 1999
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7. The Black–Scholes pricing formula in the quantum context
A natural explanation for extreme irregularities in the evolution of prices in financial markets is provided by quantum effects. The lack of simultaneous observability of relevant variables and the interference of attempted observation with the values of these variables represent such effects. These characteristics have been noted by traders and economists a
The National Academy of Sciences.