Custo De Capital De Terceiros
Mostrando 1-12 de 17 artigos, teses e dissertações.
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1. GOVERNANÇA CORPORATIVA E CUSTO DE CAPITAL DE TERCEIROS: EVIDÊNCIAS ENTRE EMPRESAS BRASILEIRAS DE CAPITAL ABERTO
RESUMO O reduzido acesso ao capital de terceiros, especialmente os de mais longo prazo, é um dos principais problemas do ambiente corporativo brasileiro. Conflitos de agência e existência de informação assimétrica nas transações efetivadas no mercado financeiro resultam no racionamento do crédito e no encarecimento do custo de capital. A adoção de
REAd. Rev. eletrôn. adm. (Porto Alegre). Publicado em: 2016-04
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2. Efeitos do market timing sobre a estrutura de capital de companhias abertas brasileiras / Market timing effects on capital structure of Brazilian public companies
De acordo com a teoria de market timing, as empresas aproveitam janelas de oportunidade para a captação de recursos, com a intenção de explorar flutuações temporárias no custo de fontes alternativas de financiamento. Assim, a estrutura de capital seria determinada por tentativas passadas de emitir títulos em momentos considerados favoráveis para a e
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 16/10/2012
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3. Avaliação de empresas no Brasil pelo fluxo de caixa descontado: evidências empíricas sob o ponto de vista do desempenho econômico-financeiro / Valuation of companies in Brazil by discounted cash flow: evidence empíricas from the point of view of economic-financial performance
Modelos de avaliação de empresas têm como objetivo estabelecer o fair value da empresa. Importantes modelos de avaliação econômica e medidas de desempenho econômicofinanceiro são desenvolvidas pelos acadêmicos e profissionais de mercado para identificar direcionadores de valor. Dentre os modelos, está o Fluxo de Caixa Descontado (FCD), que, em sín
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 09/12/2011
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4. Income smoothing, custo de capital de terceiros e estrutura de Capital no Brasil
Neste artigo, usando uma amostra de companhias abertas brasileiras e os modelos propostos por Eckel (1981) e Leuz, Nanda e Wysocki (2003) como proxies empíricas para mensurar income smoothing, os resultados dos testes indicam que as empresas que promovem income smoothing estão propensas a ter um menor custo de capital de terceiros e uma estrutura de capita
RAM. Revista de Administração Mackenzie. Publicado em: 2009-12
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5. Cálculo do valor de mercado e a solução da circularidade entre valor e custo médio ponderado de capital CMEPC
A maioria dos livros apresenta o cálculo do custo médio ponderado de capital como: CMePC = Kd×(1-T)×D% + Ke×E%, em que Kd é o custo de capital de terceiros antes dos tributos; T, alíquota de imposto; D%, o porcentual dos empréstimos em relação ao ativo total; Ke, o custo do capital próprio; e E%, o porcentual do patrimônio líquido sobre o ativo
RAM. Revista de Administração Mackenzie. Publicado em: 2009-12
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6. Nível de evidenciação × custo da dívida das empresas brasileiras
Este trabalho tem como objetivo investigar a relação entre o nível de disclosure voluntário e o custo de capital de terceiros. Espera-se que o aumento do disclosure pelas empresas resulte na diminuição da assimetria de informação, diminuindo o risco oferecido aos financiadores da empresa, resulte, também, no aumento da visibilidade e negociabilidade
Revista Contabilidade & Finanças. Publicado em: 2009-04
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7. Estrutura de capital e o perfil de empresas brasileiras
Os investimentos em ativos e nas atividades operacionais de uma empresa podem ser financiados por meio de capitais próprios ou capitais de terceiros, que juntos constituem a estrutura de capital da organização. Na teoria de finanças são identificadas duas grandes correntes de pensamento: a teoria tradicional e a teoria de Modigliani &Miller, as quais di
Publicado em: 2009
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8. Construção de um modelo de precificação sustentável para a atividade fumageira da Região Sul do Brasil
O estudo tem por objetivo contribuir na construção de modelo econômico de precificação sustentável, mais especificamente na atividade do agronegócio do fumo, explicando a percepção dos fumicultores e empresas fumageiras da região Sul do Brasil sobre o valor da remuneração do trabalho no custo da safra negociada entre as partes, com vistas à mini
Publicado em: 2009
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9. O custo de capital em operações de securitização de recebiveis de empresas não financeiras por meio da estruturação de fundos de investimentos em direitos creditórios - fidcs
Esta dissertação investiga, em caráter exploratório, se há evidência de que o custo de capital proporcionado a empresas brasileiras não-financeiras em operações de securitização por meio da estruturação de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios – FIDCs (espécie de fundo de investimento regulamentada em 2001 pela Comissão de Valores
Publicado em: 20/06/2008
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10. INTEREST ON EQUITY AND THE WEIGHTED AVERAGE COST OF CAPITAL / JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO E O CUSTO MÉDIO PONDERADO DE CAPITAL
Diversos métodos são utilizados para o cálculo do valor justo de uma empresa. Dentre os métodos mais usados, estão o método do fluxo de caixa descontado, onde os fluxos de caixa estimados da empresa são trazidos a valor presente por uma taxa para se chegar a uma estimativa de valor da empresa. Esta taxa é uma média ponderada do custo de capital pró
Publicado em: 2008
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11. Cost of debt in companies from the segment New Market of Corporate Governance of Bovespa, between 2001 and 2005: a comparison of assessment methods / Custo de capital de terceiros em empresas do segmento Novo Mercado de Governança Corporativa da BOVESPA no período de 2001 a 2005: uma comparação de formas de apuração
The aim of this study is to verify whether there is any significant difference between the cost of debt (Ki), which was assessed based on Accounting Statements (AS), and that from the information contained in Explanatory Notes (EN) of the companies in the segment New Market of Corporate Governance (NMGC) of Bovespa, between 2001 and 2005. In addition, it als
Publicado em: 2008
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12. Testes empíricos sobre market timing na estrutura de capital das empresas no Brasil / Testing the Market timing of capital structure for companies in Brazil
Este estudo avalia o padrão de financiamento das empresas no Brasil no período de 1996 a 2006 e tem o objetivo de verificar a existência do market timing na escolha da sua estrutura de capital. A necessidade de financiamento é avaliada por meio do modelo da pecking order de Shyam-Sunder e Myers (1999) em seções transversais em que são determinados os
Publicado em: 2007