Verificação da Existência de Assimetria de Informação no Processo de Emissão de Ações no Mercado Brasileiro - 'Uma Forma de Medir a Importância da Estrutura de Ativos da Empresa' / Verification of the Presence of Information Asymmetry in the Share-Issuing Process in the Brazilian Market
AUTOR(ES)
Garcia, Fabio Gallo
DATA DE PUBLICAÇÃO
24/11/2005
RESUMO
This paper will verify the existence of asymmetric information in Brazilian stock market through tests on stocks prices behavior of Brazilian companies during 1990-1996 period. The analysis will be conducted in the context of an equilibrium model of the issue-invest decision developed by Myers e Majluf. This study will seek to discuss new asymmetric information measures using statistic models ARCH and GARCH which consider data series heterocedasticity. Therefore, we will try to amply the concept of correct measure suggested by Nathalie Dierkens.
ASSUNTO(S)
assimetria informacional retorno anormal lançamento de ações volatilidade de ativos tamanho da emissão
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/2876Documentos Relacionados
- Verificação da existência de assimetria de informações no processo de emissão de ações no mercado brasileiro. "uma forma de medir a importância da estrutura de ativos da empresa"
- Verificação da Existência de Assimetria de Informação no Processo de Emissão de Ações no Mercado Brasileiro
- Apreçamento da assimetria idiossincrática no mercado brasileiro de ações
- Impacts of information asymmetry in the capital structure of brazilian open capital firms
- Asymmetry of information and impacts in the structures of costs to the retail
