Um modelo de gestão de ativo/passivo: aplicação para fundos de benefício definido com ativos de fluxo incerto
AUTOR(ES)
Saad, Nicolas Soudki, Ribeiro, Celma de Oliveira
FONTE
Rev. contab. finanç.
DATA DE PUBLICAÇÃO
2006-12
RESUMO
O artigo apresenta uma aplicação de um modelo do tipo Gestão Ativo/Passivo (Asset/Liability Management) em um fundo de pensão brasileiro do tipo Benefício Definido. O modelo proposto consiste em uma ferramenta de gestão de carteiras que adota uma abordagem estática, em que a incerteza dos ativos é inserida no modelo na forma de uma penalidade que depende de um parâmetro de aversão ao risco e da volatilidade dos fatores de risco. Uma aplicação do modelo a um problema real de alocação de ativos financeiros indica que a ferramenta consiste em uma abordagem simples e eficiente pára gestão de fundos de pensão.
ASSUNTO(S)
gestão ativo/passivo carteiras de ativos finanças
Documentos Relacionados
- Modelos determinísticos de gestão de ativo/passivo: uma aplicação no Brasil
- UtilizaÃÃo de um modelo estocÃstico para mensuraÃÃo do passivo atuarial de fundos de pensÃo
- Seleção de carteiras com modelos fatoriais heterocedásticos: aplicação para fundos de fundos multimercados
- Aplicação de um modelo de gestão da manufatura enxuta com foco na transformação cultural.
- Aplicação de um modelo de gestão da manufatura enxuta com foco na transformação cultural.