Modelagem e previsão de volatilidade realizada: Evidências para o Brasil
AUTOR(ES)
Wink Jr, Marcos Vinício
DATA DE PUBLICAÇÃO
05/07/2012
RESUMO
Usando dados intradiários dos ativos mais negociados do BOVESPA, este trabalho considerou dois modelos recentemente desenvolvidos na literatura de estimação e previsão de volatilidade realizada. São eles; Heterogeneous Autorregressive Model of Realized Volatility (HAR-RV), desenvolvido por Corsi (2009) e o Mixed Data Sampling (MIDAS-RV), desenvolvido por Ghysels et al. (2004). Através de medidas de comparação de previsão dentro e fora da amostra, constatou-se resultados superiores do modelo MIDAS-RV apenas para previsões dentro da amostra. Para previsões fora da amostra, no entanto, não houve diferença estatisticamente significativa entre os modelos. Também encontram-se evidências que a utilização da volatilidade realizada induz distribuições dos retornos padronizados mais próximas da normal
ASSUNTO(S)
volatilidade realizada. har. midas. dados financeiros
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/9876Documentos Relacionados
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