Integração espacial de mercados na presença de custos de transação: um estudo para o mercado de boi gordo em Minas Gerais e São Paulo
AUTOR(ES)
Mattos, Leonardo Bornacki de, Lima, João Eustáquio de, Lirio, Viviani Silva
FONTE
Revista de Economia e Sociologia Rural
DATA DE PUBLICAÇÃO
2009-03
RESUMO
As análises de integração dos mercados de commodities agrícolas, que são baseadas apenas em informações sobre preços, são limitadas, por desconsiderarem os efeitos dos custos de transação no processo de ajustamento dos preços. O objetivo principal deste estudo foi estimar os prováveis efeitos dos custos de transação sobre a integração do mercado de boi gordo entre os estados de Minas Gerais e São Paulo. Foi estimado um Modelo de Correção de Erro Vetorial com Threshold (Modelo TVEC), sendo utilizados dados mensais dos preços dessa commodity referentes ao período de janeiro de 1972 a agosto de 2005. Os resultados obtidos indicam que os custos de transação entre os mercados estudados são significativos. Choques de preços, inferiores a cerca de 10% do preço médio, não são transmitidos entre os mercados.
ASSUNTO(S)
integração de mercado custos de transação boi gordo modelo tvec co-integração com threshold
Documentos Relacionados
- Co-integração entre os mercados spot e futuro: evidências dos mercados de boi gordo e soja
- Integração vertical em cadeias de suprimentos e os pressupostos da teoria dos custos de transação: um teste empírico
- Dependência de recursos e custos de transação: rumo a um modelo convergente
- Análise da eficiência do mercado futuro brasileiro de boi gordo usando co-integração
- Análise de um novo modelo de governança para hospitais públicos no Brasil segundo a abordagem dos custos de transação: o caso das organizações sociais no estado de São Paulo