FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: UM ESTUDO EMPÍRICO SOBRE O MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO / BEHAVIORAL FINANCE: AN EMPIRICAL STUDY ON THE BRAZILIAN EQUITY MARKET
AUTOR(ES)
THIAGO SERTA COSTA
DATA DE PUBLICAÇÃO
2009
RESUMO
A hipótese de eficiência de Mercado é um tema básico e serviu como base para formação de teorias em finanças, sendo, portanto, um dos problemas mais estudados. Relacionadas ao assunto, algumas pesquisas vêm se dedicando especificamente à investigação de fenômenos de underreaction/overreaction, ou seja, de reações excessivas do mercado e incompatíveis com a hipótese de eficiência. Neste contexto, o presente trabalho objetivou aplicar ao mercado acionário brasileiro teste de underreaction/overreaction baseados nas principais metodologias utilizadas em pesquisas internacionais. As principais evidências obtidas indicam a existência destes excessos de reações, contrariando a uma das principais teorias já estudadas.
ASSUNTO(S)
financas comportamentais eficiencia de mercado market efficiency behavioral finance
ACESSO AO ARTIGO
Documentos Relacionados
- Formação de preços e finanças comportamentais: um estudo empírico no mercado futuro de cacau
- Os Retornos no Mercado Acionário Brasileiro e a Distribuição Hiperbólica - Um Estudo Empírico
- REVERSÃO À MÉDIA DE CURTÍSSIMO PRAZO NO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO: UM ESTUDO EM FINANÇAS COMPORTAMENTAIS
- BEHAVIORAL FINANCE AND BOX AND JENKINS METHODOLOGY: AN APPLICATION ON THE BRAZILIAN MARKET
- Volatilidade no Mercado Acionário Brasileiro:Negociação ou Passagem do Tempo? Um Estudo Empírico