Estimação de modelos de duração condicional estocástica por meio da função característica empírica / Estimation of stochastic conditional duration models by means of the empirical characteristic function.

AUTOR(ES)

Jose Euclides de Melo Ferraz

DATA DE PUBLICAÇÃO

2008

RESUMO

We propose the use of the empirical characteristic function (ECF) method to estimate the parameters of the stochastic conditional duration (SCD) model. In order to estimate the latent variables we propose the use of three alternatives: a Kalman filter, a filter based on numerical integration (quadrature) and a filter based on the 4th-order Gram-Charlier expansion. The results are applied to the estimation of the parameters of the duration process for GE, Microsoft and USD/EUR.

ASSUNTO(S)

duração condicional estocástica empirical characteristic function função característica empírica stochastic conditional duration gram-charlier filter. filtro gram-charlier

Documentos Relacionados

• Bayesian and maximum likelihood estimation of SIR stochastic models
• MODELOS NÃO LINEARES EM AVALIAÇÃO NAS CIÊNCIAS SOCIAIS: ESTIMAÇÃO POR APROXIMAÇÃO ESTOCÁSTICA UMA MCMC FREQÜENTISTA
• Um estudo numérico de otimização estocástica aplicada à estimação de parâmetros de modelos termodinâmicos
• Modelos de fronteira estocástica: uma abordagem bayesiana
• Influence diagnostics in stochastic volatility models