Convergência dos sistemas financeiros no período 1971-2000: uma análise por meio de Matrizes de Markov

AUTOR(ES)

Araújo, Nilton Clóvis Machado de, Stulp, Valter José

FONTE

Nova Economia

DATA DE PUBLICAÇÃO

2007-04

RESUMO

Este artigo faz uma análise de convergência dos sistemas financeiros de 27 países, em diferentes graus de desenvolvimento, nos períodos 1971-1990 e 1990-2000, a partir de dois indicadores de desenvolvimento financeiro relacionados com o papel dos intermediários financeiros bancários nesses sistemas, as relações crédito/PIB e depósitos/PIB. A análise de convergência foi realizada através da metodologia de Matrizes de Markov. Os resultados obtidos a partir de dados dos dois períodos indicam não haver convergência dos sistemas financeiros para um padrão único no longo prazo. Verifica-se também que o padrão de convergência se altera no segundo período, caracterizado pelo aprofundamento do processo de globalização financeira, que produziu grandes mudanças nos mercados financeiros da maioria dos países. No período 1990-2000, os resultados obtidos sugerem tendência de convergência para duas classes extremas no que diz respeito ao papel dos bancos nos sistemas financeiros dos países estudados.

ASSUNTO(S)

sistemas financeiros convergência matrizes de markov

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