Choques de oferta em modelos de metas inflacionárias

AUTOR(ES)

Kanczuk, Fabio

FONTE

Revista Brasileira de Economia

DATA DE PUBLICAÇÃO

2004-12

RESUMO

Construímos um modelo de equilíbrio geral dinâmico, calibrado para a economia brasileira, em que uma fração das firmas fixa os salários nominais com um período de avanço, de acordo com o seu valor esperado. As séries geradas através de simulações nessa economia artificial são consistentes com os dados reais, e com uma estimação típica de um modelo estrutural de Metas Inflacionárias. Argumentamos que, por não considerar a presença de choques de oferta, esses modelos estruturais estão especificados incorretamente. Em contraste, nosso modelo pode separar os efeitos dos choques de oferta e demanda, além de ser (potencialmente) robusto a Crítica de Lucas.

ASSUNTO(S)

ciclos reais brasileiros contratos salariais moeda

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