Avaliação do risco de crédito: Aplicação do modelo kmv para obter a probabilidade de default no setor siderúrgico
AUTOR(ES)
Moura, João Sichieri
FONTE
João Moura
DATA DE PUBLICAÇÃO
30/05/2007
RESUMO
Credit risk management has assumed increasing importance for the managers and directors of enterprises. Thus, different approaches aimed to measure the probability of default are under discussion nowadays. This paper evaluates models that have become more popular over the last 30 years in order forecast defaults or to provide information regarding to financial difficulties of enterprises. This paper will focus on the KMV model in order to estimate the probability of default, its methodology based on market value of the asset and its volatility and finally estimate the probability of default. Finally, to test the KMV model will be used a sample of global steel companies that have credit in Companhia Vale do Rio Doce (CVRD), which will allow us to make comparisons with the models presented in this work.
ASSUNTO(S)
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/2686Documentos Relacionados
- Avaliação do Risco de Credito: Aplicação do Modelo KMV para obter a probabilidade de default no setor siderúgico
- Risco soberano e probabilidade de default implícita em swaps de crédito
- Sistema de classificação de risco de crédito: uma aplicação a companhias abertas no Brasil
- Imperfeições no mercado de crédito e racionamento de crédito: uma análise para o setor informal no Brasil
- Derivativos de crédito: aplicação para o mercado brasileiro