Análise de persistência de performance de investimento: há evidências de persistências em fundos ativos de ibovespa para clientes do varejo?
AUTOR(ES)
Ricca, Jorge Marino
DATA DE PUBLICAÇÃO
2003
RESUMO
Este trabalho tem como objetivo analisar o desempenho de quinze fundos de ações de varejo tendo como características a gestão ativa e como objetivo de mercado superar o índice Ibovespa, para o período compreendido entre janeiro de 1999 e junho de 2003. A análise pretende verificar a existência de persistência de desempenho neste grupo de fundos através dos métodos de análises de desempenho mais utilizados no mercado de fundos de ações, separando-os em três grupos de desempenho. O trabalho tem como segundo objetivo analisar a possibilidade de fundos certificados por metodologias qualitativas apresentarem desempenho superior aos fundos não certificados, dentro da amostra deste estudo. As conclusões demonstraram que há evidências de persistência de desempenho deste grupo de fundos, tanto em períodos de um ano como em dois anos. Foram encontradas evidências de que os fundos certificados tendem a apresentar melhores resultados que os demais fundos ativos de Ibovespa selecionados para este estudo.
ASSUNTO(S)
políticas & estratégias fundos de investimento
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/3756Documentos Relacionados
- Um Estudo sofre a Persistência de Performance dos Fundos IBOVESPA Ativos
- Um estudo sobre a persistência de performance positiva dos fundos IBOVESPA ativos
- Fundos de Investimento: Performance Aplicando Modelo Carhart e Análise Envoltória de Dados
- Fundos de investimento: uma análise da dinâmica entre tamanho, captação e rentabilidade
- Persistência de Performance nos Fundos de Investimento em Ações no Brasil.