Persistência de Performance nos Fundos de Investimento em Ações no Brasil. / Persistence in Brazilian Equity Funds

AUTOR(ES)
DATA DE PUBLICAÇÃO

2006

RESUMO

Esta dissertação avalia a persistência de performance em 112 fundos brasileiros de investimento em ações pelas medidas de rentabilidade, seleção de ativos, market timing e medidas que combinam as duas últimas, com dados diários, em janelas de três meses e um ano para o período de janeiro de 1998 a dezembro de 2005. A metodologia utilizada foi a de Bollen e Busse (2005). Foram encontradas evidências de existência de persistência de performance por seletividade e market timing por até seis meses para um pequeno número de fundos, com os resultados mais fortes para os dez porcento de melhor desempenho da amostra. Os resultados foram mais eneralizados na análise por administradores de fundos

ASSUNTO(S)

finanças equity mutual funds stock selection market timing investimentos investments performance and persistence market timing fundos de ações performance e persistência seleção de ativos finance economia

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