Análise de fatores econômicos no desempenho de ações da BOVESPA

AUTOR(ES)

Vechia, Daniela Dalla

DATA DE PUBLICAÇÃO

2010

RESUMO

Esta pesquisa tem o objetivo de analisar a influência de fatores econômicos no retorno de 45 ações da Bovespa para o período de dezembro de 2005 à fevereiro de 2008. O método utilizado no trabalho é a análise de regressão múltipla, sendo as variáveis independentes os índices I-Bovespa e Dow Jones, a taxa selic, a cotação do dólar, preço do petróleo, inflação e risco país, e a variável dependente o retorno da ação. O estudo calculou as equações de regressão múltipla para todas as ações da amostra, a maioria dessas equações não teve alto grau de explicação do retorno da ação, porém algumas ações como as da empresa Petrobras o grau de explicação foi de 86%, o que é um ótimo resultado. Os fatores econômicos que possuem maior grau de significância para maioria das ações são primeiro o I-Bovespa e depois o Dow Jones. O estudo conquistou seu objetivo, porém percebeu-se que mais fatores poderiam ter sido utilizados no estudo para que o retorno da ação pudesse ser melhor explicado pelas variáveis independentes.

ASSUNTO(S)

financas : acoes : investimentos capital market asset prices mercado de capitais internacionalização multiple regression analyses

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