2013-08

Uso de análise espectral e regras de filtragem em operações com contratos futuros de soja no Brasil

Objetivou-se examinar a hipótese de eficiência semiforte de mercado (HEM) nos contratos futuros de soja do Brasil, negociados na BM&F-Bovespa, aplicando análise espectral e regras de filtragem. Os resultados comparados da teoria indicam conclusões diversas quanto à HEM em mercados futuros de commodities agropecuárias. Entretanto, a eficiência semiforte de mercado parece não se confirmar em preços futuros de soja. Após o teste, rejeitou-se o modelo de passeio aleatório para os preços futuros de ajuste da soja brasileiros. A avaliação ilustrou o potencial de arbitragem dos contrato...

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  • Assuntos:

    • Análise espectral
    • Regras de filtragem
    • Mercado futuro
    • Soja
    • BM & F-Bovespa