2013-08
Uso de análise espectral e regras de filtragem em operações com contratos futuros de soja no Brasil
Objetivou-se examinar a hipótese de eficiência semiforte de mercado (HEM) nos contratos futuros de soja do Brasil, negociados na BM&F-Bovespa, aplicando análise espectral e regras de filtragem. Os resultados comparados da teoria indicam conclusões diversas quanto à HEM em mercados futuros de commodities agropecuárias. Entretanto, a eficiência semiforte de mercado parece não se confirmar em preços futuros de soja. Após o teste, rejeitou-se o modelo de passeio aleatório para os preços futuros de ajuste da soja brasileiros. A avaliação ilustrou o potencial de arbitragem dos contrato...
Texto completo-
Assuntos:
- Análise espectral
- Regras de filtragem
- Mercado futuro
- Soja
- BM & F-Bovespa