Seleção de carteiras com modelos fatoriais heterocedásticos: aplicação para fundos de fundos multimercados

A teoria moderna do portfólio é baseada na noção de que a diversificação de uma carteira de investimento gera portfólios com uma melhor relação entre risco e retorno. Ultimamente, gestores vêm tentando ampliar a diversificação de suas carteiras por meio do investimento em cotas de diferentes fundos de investimento que, por sua vez, já contêm portfólios diversificados. Com isso, vem crescendo o interesse acadêmico e de participantes do mercado na seleção de carteiras formadas por fundos de investimento. Neste trabalho, a aplicabilidade e o desempenho fora da amostra de estrat�...

• Assuntos:

  • Garch multivariado
  • Correlação condicional dinâmica
  • Análise de desempenho
  • Fundo de fundos
  • Otimização de carteiras