Restrições de Liquidez em Fundos de Investimentos: uma Resposta aos Vieses Comportamentais?

RESUMO As restrições de liquidez impostas a cotistas de fundos de investimentos, também conhecidas como períodos de lock-up, representam uma alternativa para que os gestores possam implementar e manter estratégias de longo prazo. A literatura aponta que, em decorrência dessa imposição de restrições de liquidez, os fundos deveriam entregar um prêmio aos cotistas, o que já foi documentado em estudos anteriores. Neste contexto, o objetivo geral deste estudo foi analisar o efeito de períodos de lock-up na rentabilidade dos fundos multimercados brasileiros. A amostra foi composta por 4...

• Assuntos:

  • Fundos Multimercados
  • Eficiência de Mercado
  • Anomalias de Mercado