2009-09
Real interest parity decomposition
O objetivo deste artigo é investigar as causas gerais dos diferenciais da taxa de juros real (rids) para um conjunto de países emergentes, para o período de janeiro de 1996 a agosto de 2007. Para tanto, duas metodologias são aplicadas. A primeira consiste em decompor a variância dos rids entre a paridade do poder de compra relativa e a paridade de juros a descoberto e mostra que os diferenciais de inflação são a fonte predominante da variabilidade dos rids; a segunda decompõe os rids e os diferenciais de juros nominais (nids) em choques nominais e reais. Sob certas condições de iden...
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Assuntos:
- diferencial de juros reais
- países emergentes
- quebras estruturais
- decomposição da variância dos erros de previsão