Post-Earnings Announcement Drift (PEAD) na América Latina

Resumo Objetivo Esta pesquisa investiga a anomalia pós-anúncio de lucros (Post-Earnings Announcement Drift, PEAD) nas bolsas de valores latino-americanas. Referencial teórico Os fundamentos teóricos da análise de PEAD se baseiam na hipótese do mercado eficiente (HME). Metodologia Usamos empresas de Argentina, Brasil, Colômbia, Chile, México e Peru. Examinamos a anomalia do PEAD estimando os retornos anormais acumulados (CAR) em torno das datas das demonstrações de resultados. Replicamos a análise usando uma amostra de empresas da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) para compara�...

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