Modelos de mensuração de desempenho e sua influência na captação líquida de fundos de investimento

RESUMO O objetivo deste artigo é analisar a relação entre comomentos de terceira e quarta ordens e fatores de risco e sua adequação aos retornos, ao desempenho e à captação líquida de fundos de investimento. Os fatores utilizados para determinar a performance dos fundos e, consequentemente, sua relação com a captação são: retorno de mercado, tamanho, book-to-market, lucratividade, investimento, coassimetria e cocurtose. Os fundos que constituem a amostra são aqueles classificados como Ações Livre (no período de abril de 2001 a abril de 2015). Metodologicamente, este estudo ap...

• Assuntos:

  • fundos de investimento
  • performance
  • captação líquida
  • modelos de precificação de ativos
  • risco de mercado