Modelagem da volatilidade condicional incorporando o período não regular do pregão ao modelo APARCH

RESUMO O estudo busca avaliar como os períodos after-market e pré-abertura impactam a estimação da volatilidade condicional de um dia à frente. A volatilidade tem bastante destaque nos estudos de finanças, pois é parâmetro fundamental na precificação de derivativos, gestão de portfólios e de risco. Os resultados são relevantes para que agentes de investimentos possam refinar os modelos de previsão da volatilidade e obter melhores resultados na precificação de derivativos, na gestão de risco, na composição e otimização de carteiras. Utilizou-se o modelo asymmetric power aut...

• Assuntos:

  • volatilidade condicional e realizada
  • modelo APARCH
  • dados intradiários
  • after-market
  • pré-abertura
  • gestão de risco