Fórmula de valoração racional (RVF) e variabilidade no tempo das taxas de retornos de ativos

O relacionamento de longo prazo e o correspondente mecanismo de correção de erros no curto prazo, entre dados agregados de preço e dividendos, é estudado no presente trabalho, através dos conceitos de fórmula de valoração racional e cointegração variante no tempo, e sob o referencial da teoria das expectativas racionais e de movimentação de preços de Muth (1961), para se supor a variabilidade das taxas de retorno de ativos, testando as hipóteses nulas de mecanismos de correção de erros dos vetores de cointegração constantes no tempo e de desigualdade entre valor fundamental e...

• Assuntos:

  • Expectativas racionais
  • Cointegração
  • Chebyshev
  • RVF
  • TV VECM