Can accounting-based and market-based indicators predict changes in the risk rating of brazilian banks?

Resumo Objetivo: A presente pesquisa buscou analisar se os indicadores de mercado, de forma complementar aos indicadores contábeis, têm capacidade de antecipar alterações (downgrades ou upgrades) nas avaliações de classificação de risco (rating) dos bancos no Brasil. Metodologia: Regressões lineares em modelos probit, a partir de uma amostra coletada das bases de dados Economática e Standard & Poor’s/Fitch, entre os anos de 2010 e 2014. Resultados: Os indicadores de mercado Risco Soberano e Crescimento do PIB, quando associados aos indicadores contábeis ligados à Qualidade de ...