Aplicação do CF@R e de cenários de stress no gerenciamento de riscos corporativos

O presente estudo compara dois métodos para estimação do fluxo de caixa em risco (CF@R), a saber: o modelo autorregressivo integrado com médias móveis (ARIMA) e o método de vetores autorregressivos com mecanismo de correção de erros (VAR/VECM) com variáveis exógenas, ambos aplicados ao contexto do setor elétrico brasileiro. O artigo contribui com a literatura existente pela aplicação de dois métodos com o objetivo de escolher as melhores estimativas de CF@R, objetivando melhorar o gerenciamento dos riscos corporativos: o backtesting das estimativas de fluxo de caixa em risco e a ...

• Assuntos:

  • fluxo de caixa em risco
  • modelagens ARIMA e VAR/VECM
  • simulação de Monte Carlo
  • backtesting
  • teste de stress