A relação entre risco idiossincrático e retorno no mercado acionário brasileiro

A relação entre risco idiossincrático e retorno tem sido amplamente estudada em várias publicações internacionais, com resultados controversos. No contexto brasileiro, os estudos sobre este tema ainda são escassos. Este trabalho visa verificar a relação entre o risco idiossincrático e o retorno das ações no mercado acionário brasileiro. Para atingir este objetivo, foram utilizados dois métodos de estimação da volatilidade idiossincrática: primeiro, os resíduos de regressões baseadas no Modelo de Três Fatores de Fama e French, e segundo, o modelo EGARCH, que forneceu a volat...

• Assuntos:

  • Risco idiossincrático
  • Mercado acionário
  • Retorno
  • Modelo EGARCH
  • Modelo de Três Fatores